案例分析题三（本题l5分） 某股份有限公司是一家生产彩电和空调等家用电器的企业。公司l999年l2

案例分析题四(本题10分)

某企业集团是一家大型国有控股企业，持有甲上市公司65％的股权和乙上市公司2000万股无限售条件流通股。集团董事长在2008年的工作会上提出“要通过并购重组、技术改造、基地建设等举措，用5年左右的时间使集团规模翻一番，努力跻身世界先进企业行列”。根据集团发展需要，经研究决定，拟建设—个总投资额为9亿元的项目，该项目已经国家有关部门核准，预计两年建成。企业现有自有资金2亿元，尚有6亿元的资金缺口。企业资产负债率要求保持在恰当水平。集团财务部提出以下方案解决资金缺口：

方案一：向银行借款6亿元，期限2年，年利率7.5％，按年付息；

方案二：直接在二级市场上出售乙公司股票，该股票的每股初始成本为18元,现行市价为30元，预计未来成长潜力不大；

方案三：由集团按银行同期借款利率向甲公司借入其尚未使用的募股资金6万元。

要求：假定你是集团总会计师，请在比较三种方案后选择较优方案，并说明理由。

案例分析题五(本题l5分)

甲企业于l995年成立，专门生产经营畜禽饲料。由于产品质量好、服务周到，逐步形成品牌，已发展成为国内一家著名饲料加工企业。2003年，该企业年度合并财务报表反映，资产总额25000万元，净资产l2500万元，应收账款5000万元，短期借款5000万元，应付账款2500万元；主营业务收入100000万元，净利润3000万元。

2004年初，因爆发禽流感疫情，畜禽养殖业遭受严重打击，甲企业经营受到严重影响，必须寻找新的利润增长点，尽快走出困境。2004年至2006年，甲企业根据市场情况分析，实施以下发展战略：

(1)2004年2月，在其原料采购地投资成立一家全资粮食购销企业(乙企业)，注册资本3000万元，除供应甲企业原料外，还开展购销业务。甲企业委派l名董事副总经理和l名财务总监常驻乙企业，并由董事副总经理全面主持工作。乙企业当年实现主营业务收入50000万元，净利润l00万元。

（2）2005年1月在乙企业所在地低价收购一家已停产1年的面粉生产销售企业，继续聘任该面粉企业原总经理全面主持工作，并注入流动资金2000万元。由于产品质量原因，该面粉企业当年实现主营业务收入3000万元，亏损300万元。

(3)2005年6月，鉴于国内有色金属材料价格日益趋涨，投资成立了一家全资有色金属贸易公司，注册资本5000万元，以传统的低进高出做法获取价差。该有色金属贸易公司当年实现主营业务收入40000万元，净利润200万元。

(4)2006年11月，由于房地产市场升温，投资成立了一家全资房地产公司，注册资本10000万元；l2月，在城郊收购了某地块用于商品房开发。

甲企业2006年度合并财务报表反映，资产总额80000万元，净资产l0000万元，应收账款15000万元，短期借款30000万元，应付账款10000万元，经营活动现金流量净额500万元；主营业务收入200000万元(其中，饲料销售收入70000万元，粮食销售收入60000万元，面粉销售收入10000万元，有色金属贸易收入60000万元)，净利润1000万元(其中，饲料业务实现净利润600万元，粮食业务实现净利润l00万元，面粉业务发生亏损300万元，有色金属贸易实现净利润600万元)。

除上述资料外，不考虑其他因素。

要求：

根据上述资料，请回答下列问题：

1．从企业的盈利能力、偿债能力、资产运营能力、发展能力等方面进行分析，简要评价甲企业在实施发展战略后的财务变动状况及存在的问题。

2．根据甲企业的财务变动状况及存在问题，分析该企业在资本结构、人员配备、风险控制等方面有哪些值得改进和提高之处？

案例分析题五（本题l0分）

某行政部门及其所属单位尚未实行国库集中支付和政府采购制度。2005年4月，审计机关对该部门及其所属单位2004年度预算执行情况进行审计，在审计过程中，发现下列情况或事项：

（1）该部门基于所属单位较多，为方便年终结算工作，在制定的内部财务管理制度中，对所属单位预算拨款的截止日和年终决算的结账日规定为每年12月25日。

（2）财政拨付该部门某所属单位专项科研经费500万元，该部门在转拨时调剂200万元用于弥补本级专项经费不足。

（3）该部门在行政执法过程中没收一批物资，已委托某拍卖行拍卖，取得拍卖收入200万元。该部门将其确认为预算外资金收入。

（4）该部门当年将其所属非独立核算的培训中心，设立登记为独立核算的国有事业法人单位。鉴于培训中心改制后，财政不再安排日常经费，该部门为了扶持培训中心的起步发展，报经财政部门批准，向培训中心无偿划拨一座办公楼，办公楼账面原价为600万元，该部门按此金额转销了固定资产和固定基金；向培训中心有偿转让三部小汽车，作价80万元，账面原价为l00万元，该部门将其差额20万元确认为支出。

（5）年终结账时，为了全面反映当年预算收支情况，该部门将当年收到财政预拨的下年度经费800万元转入结余。

要求：

1.分析、判断事项（1）中，该部门对所属单位预算拨款的截止日和年终决算的结账日的规定是否正确？并简要说明理由。

2.分析、判断事项（2）至（5）中，该部门对各事项的做法或会计处理是否正确？如不正确，请简述正确的会计处理。

（一）

某房地产市场调研人员在房展会上运用询问法获得下表所示数据：

年龄段项目

25岁

以下

26～35

岁

36～45

岁

46～60

岁

61

岁以上

人数

合计

调研人数

38

148

120

97

63

466

有购房

意向人数

7

89

114

57

21

288

能够负担房总价平均数（万元）

20

36

43

35

19

＿

年收入平均数（万元）

2

5

6.8

3.9

1.7

＿

家庭人口平均数

2

2.5

2.9

3.4

3.5

＿

完成本科教育人数

22

65

35

20

3

145

根据题意，回答下列问题：

81.设计市场调研方案时遵循的基本原则有（）

A.可操作性 B.替化性 C.指向性 D.指导性

案例分析题三(本题10分) 甲局是某市的行政单位，执行《行政单位会计制度》乙服务中心是甲局的下属事业单位(以下简称乙单位)，执行《事业单位会计制度》。张某是甲局新任命的总会计师，上任伊始，对甲局和所属乙单位2007年资产管理情况进行了全面检查，就下列事项的处理提出质疑： (1)2007年1月，甲局通过局长办公会形成决议，以本局接受无偿划拨的一栋房屋作为抵押物。为乙单位的银行借款提供担保． (2)2007年3月，乙单位报经甲局批准，以账面价值200万元的办公楼与A公司共同出资，设立B公司 (3)2007年6月，甲局经市财政局批准对外出租一栋闲置办公楼，取得租金收入20万元，直接支付办公楼维修费用。 (4)2007年9月，乙单位经甲局审核，报该市财政局审批，用账面价值15万元的一辆小轿车与C公司的商务车进行置换。乙单位聘请专业资产评估公司对其轿车价值进行重新估价，评估金额为10万元。 (5)2007年11月，乙单位报经甲局审批，报市财政局备案，用自筹资金购置了900万元的大型办公自动化设备。 (6)2001年11月，乙单位在财产清查过程中，盘亏车辆一台，账面价值为25万元。乙单位已将财产清查的结果向甲局与市财政局报告。截至12月31日，甲局己审核同意，但尚未收到市财政局批复，为保证2007年财务报表及时报出，乙单位暂时先对盘亏的车辆进行销账处理．要求： 请根据行政事业单位国有资产管理的有关规定，判断上述各项的处理是否正确；如不正确，请说明理由。

案例分析题四（本题13分）

某特种钢股份有限公司为A股上市公司，20×7年为调整产品结构，公司拟分两阶段投资建设某特种钢生产线，以填补国内空白。该项目第一期计划投资额为20亿元，第二期计划投资额为18亿元，公司制定了发行分离交易可转换公司债券的融资计划。

经有关部门批准，公司于20×7年2月1日按面值发行了2000万张，每张面值100元的分离交易可转换公司债券，合计20亿元，债券期限为5年，票面年利率为1％（如果单独按面值发行一般公司债券，票面年利率需要设定为6％），按年计息。同时，每张债券的认购人获得公司派发的15份认股权证，权证总量为30000万份，该认股权证为欧式认股权证；行权比例为2：1（即2份认股权证可认购1股A股股票），行权价格为12元/股。认股权证存续期为24个月（即20×7年2月1日至20×9年2月1日），行权期为认股权证存续期最后五个交易日（行权期间权证停止交易）。假定债券和认股权证发行当日即上市。

公司20×7年末A股总数为20亿股（当年未增资扩股），当年实现净利润9亿元。假定公司20×8年上半年实现基本每股权益0.30元，上半年公司股价一直维持在每股10元左右。预计认股权证行权期截至前夕，每股认股权证价格将为1.5元。

要求：

1.计算公司发行分离交易可转换公司债券相对于一般公司债券于20×7年节约的利息支出。

2.计算公司20×7年的基本每股收益。

3.计算公司为实现第二次融资，其股价至少应当达到的水平；假定公司市盈率维持在20倍，计算其20×8年基本每股收益至少应当达到的水平。

4.简述公司发行分离交易可转换公司债券的主要目标及其风险。

5.简述公司为了实现第二次融资目标，应当采取何种财务策略。

案例分析题七（本题10分）

甲公司为一家从事房地产开发的上市公司，20×8年与企业并购有关的情况如下：

（1）甲公司为取得B公司拥有的正在开发的X房地产项目，20×8年3月1日，以公允价值为15000万元的非货币性资产作为对价购买了B公司35%有表决权股份；20×8年下半年，甲公司筹集到足够资金，以现金20000万元作为对价再次购买了B公司45%有表决权股份。

（2）甲公司为进入西北市场，20×8年6月30日，以现金2400万元作为对价购买了C公司90%有表决权股份。C公司为20×8年4月1日新成立的公司，截止20×8年6月30日，C公司持有货币资金2600万元，实收资本2000万元，资本公积700万元，未分配利润—100万元。

（3）甲公司20×7年持有D公司80%有表决权股份，基于对D公司市场发展前景的分析判断，20×8年8月1日，甲公司以现金5000万元作为对价向乙公司购买了D公司20%有表决权股份，从而使D公司变为其全资子公司。

假定本题中有关公司的所有者均按所持有表决权股份的比例参与被投资单位的财务和经营决策，不考虑其他情况。

要求：

根据企业会计准则规定，逐项分析、判断甲公司20×8年上述并购是否形成企业合并？如不形成企业合并的，请简要说明理由。

案例分析题九(本题20分。本题为选答题，在案例分析题八、案例分析题九中应选一题作答)

A单位财政拨款实行国库集中支付制度，设备购置采用财政直接支付的方式。2007年3月，该单位的内部审计部门按照国家有关规定，对本单位的国有资产管理情况及其会计处理进行了全面审计。在审计过程中，发现A单位2006年l2月的下列事项可能存在问题：

(1)2006年l2月1日，A单位经主管部门审核，报同级财政部门审批，与甲企业签订采购合同。根据合同规定，A单位向甲企业采购价值为900万元的大型设备，其中40％的合同款项由A单位在合同签订后3目内支付，余款在收到设备后的30日内付清；A单位在合同签订后l5日内收到所购设备。

①2006年12月1日，A单位在签订合同后，即向财政部门提交《财政直接支付申请书》，申请向甲企业支付360万元货款。会计处理为，增加事业支出360万元，同时增加财政补助收入360万元。12月3日，A单位收到代理银行开具的《财政直接支付入账通知书》，代理银行已经将首付款360万元支付给甲企业，会计处理为，增加固定资产和固定基金360万元。

②2006年l2月l5日，设备运抵A单位，购货发票上注明价款900万元。A单位验货无误。截至2006年12月31曰，A单位尚未就剩余的合同款项向财政部门提交《财政直接支付申请书》，也未进行会计处理。

(2)2006年12月5日，A单位准备以自有资金通过融资租赁的方式租入成套设备一套，价值l 000万元。A单位将融资租赁事项报主管部门审批，主管部门批准了该事项，并报同级财政部门备案。A单位收到主管部门的批复后，于l2月20日与租赁公司签订了租赁合同。合同规定：A单位从当年开始，每年l2月20日向租赁公司支付租金200万元，5年付清，期满后，该成套设备的产权归属A单位。A单位于合同签订当日以银行存款支付了首笔租金200万元，会计处理为，增加固定资产1000万元，增加固定基金800万元，减少银行存款200万元。

(3)2006年12月10日，A单位管理层研究决定，拟将一栋闲置的旧办公楼对外出租，年租金收入为80万元。该出租事项已报主管部门备案。该办公楼于l990年购置，资金来源为相关机构与个人的捐赠，账面价值为1500万元。2006年l2月20日， A单位收取当年办公楼租金80万元，款项存入银行。会计处理为，增加银行存款80万元，同时增加事业收入80万元。

(4)2006年l2月15日，A单位管理层研究决定，拟以闲置没备作价出资，与乙公司共同设立一个独立经营运作的出国人员培训公司。该设备的账面价值为185万元，评估确认的价值为200万元。A单位报主管部门审批后，与乙公司签订投资协议，办理了注册手续。会计处理为，增加对外投资185万元，减少固定资产185万元；同时减少固定基金l85万元，增加事业基金(投资基金)185万元。

(5)2006年12月18日，A单位管理层研究决定，将一台旧设备出售。该设备账面价值为l 500万元，售价为300万元。A单位将出售设备事项报主管部门审批，主管部门批准了该事项，并报同级财政部门备案。A单位收到主管部门的批复后，将该设备出售，收取价款300万元，存入银行。会计处理为，增加银行存款300万元，同时增加专用基金(修购基金)300万元；减少固定基金1500万元，同时减少固定资产1500万元。

假定本案例中资产配置、使用及处置的规定限额为800万元；不考虑相关税费因素。

要求：

请根据上述资料逐项进行判断：

1．A单位的相应做法是否符合国有资产管理的相关规定？如不符合，请说明原因，并指出正确的做法。

2．A单位的会计处理是否正确；如不正确，请说明正确的处理方法。

案例分析题五（本题10分）

20×8年5月，某市环保局财务处根据财政部门要求和现行《政府收支分类科目》的规定，编制了环保局及其下属事业单位环境科学研究所20×9年度支出预算草案，报请环保局总会计师审定。20×9年度支出预算草案简表如下：

金额单位：万元

预算支出项目

金额

支出功能分类

支出经济分类

局本级预算项目

1.在职职工薪酬

750

一般公共服务

工资福利支出

2.日常办公经费

1200

环境保护

商品和服务支出

3.列入科技三项费用的污染检测材料试制费

800

环境保护

商品和服务支出

4.空气质量监测专用设备维护费

220

环境保护

商品和服务支出

5.报市财政局安排的图书馆改建工程项目预算

200

一般公共服务

基本建设支出

环境科学研究所预算项目

6.在职职工薪酬

500

环境保护

工资福利支出

7.委托某理工大学承办水污染防治国际研讨会的会议经费

180

教育

转移性支出

8.外聘某理工大学专家劳务费

80

科学技术

商品和服务支出

9.报市财政局安排的污染物采集设备购置费

600

环境保护

商品和服务支出

10.报市发改委安排的新建实验室项目预算

2000

科学技术

其他资本性支出

要求：

假定你是该环保局总会计师，请逐项审查上表中的预算支出分类是否正确；如不正确，请说明正确的支出分类。