如果某投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%，并且要求在最佳可行方案上是有效率的，那么该

基金的收益率之间的相关系数为0.1。

(1)两种风险基金的最小方差投资组合的投资比例是多少？这种投资组合收益率的期望值与标准差各是多少？)

(2)制表并画出这两种风险基金的投资可行集，股票基金的投资比率从0~100%按照20%的幅度增长。

(3)从无风险收益率到可行集曲线画一条切线，由此得到的最优投资组合的期望收益与标准差各是多少？

(4)计算出最优风险投资组合下每种资产的比例以及期望收益与标准差。

(5)最优配置线下的最优报酬-波动性比率是多少？

(6)投资者对他的投资组合的期望收益要求为14%，并是有效的，且在最优可行资本市场线上。

a.投资者投资组合的标准差是多少？

b.在短期国库券上的投资比例以及在其他两种风险基金上的投资比例是多少？

(7)如果投资者只用两种风险基金进行投资并且要求14%的收益率，那么他的组合投资比例是怎样的？

A.0.05

B.0.1

C.0.15

D.0.2

计算资产组合M的标准离差率； 判断资产组合M和N哪个风险更大？ 为实现期望的收益率。张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？ （4）判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险，并说明理由。

无风险利率为4％，市场组合的期望收益率为12％，根据资本资产定价模型： (1)画出期望收益率与β值之间的关系图。 (2)市场组合的风险报酬率是多少？ (3)如果某证券的β值为1.5，该证券的期望收益率应为多少？ (4)如果某项投资的β值为0.8，期望收益率为9.8％，这一投资项目是否有正的净现值？ (5)如果市场对某证券要求的期望收益率为11.2％，这一证券的β值是多少？