某投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出 100 股标的股票。行权价为 70 元，当前股票价格为 65 元，该期权价格为 7 元。期权到期日，股票价格为 55 元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为（）元。

一种股票的现价为96美元，执行价为98美元的3个月看涨期权价格为4.8美元，某投资者预期股票价格将要上升，正在犹豫时买进100股股票现货，还是买入20手看涨期权，两种策略投资额均是9600美元。你会给他什么建议？

1.35 当前黄金市价为每盎司1200美元，1年远期合约的远期价格为1300美元，一位套利者能够以每年4%的利息借入资金，套利者应如何去做才能达到套利目的？这里我们假设黄金储存费为0，同时黄金不会带来任何利息收入。 1.36 股票的当前价格为94美元，同时3个月期、执行价格为95美元的欧式看涨期权的价格为4.70美元，一位投资者认为股票价格会上涨，但他无法决定是买入100股股票还是买入2000份（相当于20份合约）期权，这两种投资所需的资金均为9400美元。在此你会给出什么样的建议？股票价位涨到什么样的水平后会使得期权投资盈利更好？ 1.37 2016年5月3日，一个投资者拥有100股谷歌股票。如图表1-3所示，股票价格为696.25美元，一个12月到期、执行价格为660美元得看跌期权得价格为38.10美元。该投资者试图比较两种投资方法对价格下跌风险进行控制的效果。第1种方法是买入12月的看跌期权，执行价格为660美元。第2种方法包括通知经纪人当谷歌股票下跌到660美元时，马上卖出100

某投资者购买了执行价格为70元/股的某公司股票的看涨期权合约，期权价格为6元。如果忽略交易成本，该投资者的盈亏平衡点是（）元。

某个投资者持有1份风险资产多头和以该资产为标的的看涨期权空头，则他相当于持有以该资产为标的的看跌期权多头

2019年4月，投资者小张购买了一份期权，该期权赋予他在2019年12月31日之前的任意交易日以15元/股的价格购买100股某上市公司股票的权利，则小张是（）

行使价为30美元的股票的一年期看涨期权成本为3美元； 行权价为30美元的一年期认沽期权的成本为4美元。 假设一个交易者买了两个看涨期权和一个看跌期权。 交易者从中获利的盈亏平衡价为（）

2月1日的股票价格为$ 124。 当期权价格为5美元时，交易者以行使价120美元的价格卖出200张看跌期权。 当股票价格为$ 110时，将行使这些期权。 交易者的净损益为

根据看涨-看跌期权平价公式，“卖空无风险国债、买入看跌期权、买入标的资产”可以合成或复制看涨期权。