与CAPM相比，APT（）

A.不要求关于市场资产组合的限制性假定

B.指明数量并确定那些能够决定期望收益率的特定因素

C.使用以微观变量为基础的风险溢价

D.要求市场均衡

A.要求市场必须是均衡的

B.运用基于微观变量的风险溢价

C.规定了决定预期收益率的因素数量并指出这些变量

D.并不要求对市场组合进行严格的假定

A.要求市场必须是均衡的

B.运用基于微观变量的风险溢价

C.规定了决定预期收益率的因素数量并指出这些变量

D.并不要求对市场组合进行严格的假定

A.要求市场处于均衡状态。

B.基于微观变量构建风险溢价。

C.明确了影响期望收益率的因子的数量和种类。

D.不要求市场组合存在。

A.为使市场达到均衡，只有因素风险需要风险溢价

B.只有系统风险与期望收益有关

C.只有非系统风险与期望收益有关

D.总风险与期望收益有关

A.CAPM

B.多因素APT

C.CAPM 和多因素APT

D.CAPM 和多因素APT都不是

A.将无风险收益率与通货膨胀率相加

B.将无风险收益率与市场收益率相加

C.用通货膨胀率减去无风险收益率

D.用期望收益率减去无风险收益率

E.用无风险收益率乘上证券的beta

A.0.06

B.0.144

C.0.12

D.0.132

A.0.06

B.0.144

C.0.12

D.0.132

A.0.06

B.0.144

C.0.12

D.0.132