【单选题】以下不是资本资产定价值模型的假设条件是（）

A.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

B.投资者愿意接受风险

C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.资本市场没有摩擦

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

B.投资者依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.资本市场没有摩擦

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

B.投资者依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.资本市场没有摩擦

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采取证券投资组合方法选择最优证券组合

B.投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.资本市场没有摩擦

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采取证券投资组合方法选择最优证券组合

B.投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.资本市场没有摩擦

A.是CAPM模型最常用的一种表示方法#B.指某只股票的收益率与市场资产组合收益率的协方差与市场组合方差的比值，测度的是这只股票对市场资产组合方差的贡献，也就是贝塔值#C.假设投资者持有的是充分分散化的资产组合#D.其他各项均正确

A.证券市场是有效的

B.存在一种无风险资产，投资者可以不受限制地借入和贷出

C.投资者都是风险规避的

D.投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合

A.最小方差组合

B.最大方差组合

C.最高收益率组合

D.适合自己风险承受能力的组合

A.证券组合的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映

B.证券组合可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大

C.实际中我们也可使用历史数据来估计证券组合方差

D.证券组合的风险大小在数学上由单个证券收益率的方差来度量

A.23.5%

B.24.5%

C.25.5%

D.26.5%