（)，认为到期期限不同的债券之所以具有不同的利率，在于在未来不同的时间段内，短期利率的预期值是不同的。

A.长期债券的利率等于长期债券到期之前预期短期利率的354平均值与随债券供求状况变动而变动的流动性溢价之和

B.到期期限不同的各种债券的利率取决于该债券的供给与需求

C.长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值

D.不同到期期限的债券无法相互替代

A.A.市场分割理论

B.B.期望理论

C.C.流动性偏好理论

D.D.利率预期理论

A.预期假说

B.期限偏好假说

C.流动性偏好假说

D.市场分割理论

A.A.利率在未来会上升

B.B.长期债券比短期债券风险大

C.C.利率在未来预期会下降

A.A.预期假说表明，如果预期未来短期利率高于当期短期利率，则收益率曲线是趋于平坦。

B.B.预期假说认为长期利率等于预期短期利率。

C.C.流动性溢价理论指出，其他都相等时，期限越长，收益率越低。

D.D.流动性偏好理论认为，债权人倾向于购买收益率曲线短期部分的证券。

A.A.预期理论

B.B.分割市场理论

C.C.流动性溢价理论

D.D.期限优先理论

A.预期理论的一个假定是资金可以在长期资金市场和短期资金市场中自由流动

B.在流动性溢价理论中，上斜收益率曲线表明未来短期利率会上升

C.市场分割理论认为单个期限市场的利率和其他市场存在一定的相关性

D.流动性溢价理论认为，短期预期利率应该是长期即期利率的平均值加上一定的流动性风险溢价

A.A.仅代表预期的未来短期利率

B.B.对市场预期的无偏估计

C.C.总是夸大未来短期利率