从资本市场上选择资产组合，下列()说法正确。

A.A.投资者风险厌恶，且其投资行为是使其终期财富的期望效用最大

B.B.投资者是价格接受者，即投资者的投资行为不会影响市场上资产的价格运动

C.C.资产收益率满足多因子模型

D.D.资本市场上存在无风险资产，且投资者可以以无风险利率无限借贷

A.偏好收益、厌恶风险

B.厌恶收益、偏好风险

C.厌恶收益、厌恶风险

D.偏好收益、偏好风险

A.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

B.资本市场线的斜率与无风险利率反向变化

C.证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越低

D.证券市场线测度风险的工具是β系数，资本市场线测度风险的工具是标准差

A.资本市场是完全有效的

B.投资者是理性的

C.投资者是风险偏好者

D.非系统性风险是无法规避的

E.系统性风险不影响股票的价格

F.投资者都具有风险厌恶的特征

A.A.没有经济意义

B.B.投资者投资于无风险资产

C.C.投资者以无风险利率借入资金投资于风险性资产

D.D.投资者有无风险贷出

A.A.所有资产的收益率都可以用多因子模型来表示

B.B.有足够多的资产足以让投资者充分地分散投资

C.C.市场上不存在套利机会

D.D.投资者是风险厌恶的偏好

A.A.愿意，因为他们获得了风险溢价

B.B.不愿意，因为他们没有获得风险溢价

C.C.不愿意，因为风险溢价太小

D.D.不能确定

A.证券市场是有效的

B.存在一种无风险资产，投资者可以不受限制的借入和贷出

C.投资者都是风险规避的

D.投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合

A.投资者的资产负债状况

B.投资者的现金流入情况

C.投资期限

D.投资者的风险厌恶程度

A.两个风险资产的相关系数越低，投资组合的预期收益率越高

B.投资组合内成分证券的协方差增加

C.两个风险资产的相关系数越高，投资组合的风险越低

D.两个风险资产的相关系数越高，投资组合的预期收益率越高