市场上有如下三种股票： 假定市场模型是有效的。 （1)写出每只股票的市场模型公式。 （2)

考虑如下一种特定股票收益的多因素证券收益模型：

a．目前，国库券可提供6％的收益率。如果市场认为该股票是公平定价的。那么请给出该股票的期望收益率。 b．假定下面第一列给出的三种宏观因素的值是市场预测值，而实际值在第二列给出。在这种情况下，计算该股票修正后的期望收益率。

A.0.5

B.0.1

C.0.15

D.0.0125

A.0.5

B.0.1

C.0.0025

D.0.0875

A.0.5

B.0.1

C.0.15

D.0.0125

A.0.5

B.0.1

C.0.0025

D.0.0875

假设你观察到如下情况。

a.计算每只股票的期望收益。

b.假定资本资产定价模型有效，且股票A的贝塔系数比股票B的贝塔系数大0.25，预期的市场风险溢价是多少？

A.0.5

B.0.1

C.0.15

D.0.0125

（1）股票A的贝塔值是多少？

（2）现在假定市场上有另一股票C，通过利用股票的总收益率对单指数模型的回归分析，得到估计的截距为5%，贝塔值为0.6.如果无风险利率为10%，那么，通过利用股票的超额收益率对但指数模型的回归分析，得到的估计的截距是多少？