下列关于证券市场线的表述中，错误的有（）。Ⅰ证券市场线意味着市场中可能存在负收益的风险证券；Ⅱ证市场线上的任何一个点都是有效组合Ⅲ。证券市场线上代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系；Ⅳ证市场线意味着与市场组合协方差更大的证券具有较高的预期回报率

A.证券市场线的余率表示了系统风险程度

B.反映了每单位整体风险的超额收益

C.测量证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

D.证券市场线是资本市场线的特例

E.其斜率是β系数

A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价

B.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系

C.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价

D.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系

A.资本资产定价模型用图形加以表示，即为证券市场线

B.它说明证券期望收益率与系统风险β系数之间的关系

C.证券市场线体现了资本市场达到均衡时，不同风险的证券的必要收益率

D.证券市场线是不会改变的

E.证券市场线的斜率是β系数

A．证券市场线上的任何一个点都是有效组合

B．证券市场线上代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系

C．证券市场线意味着与市场组合协方差更大的证券具有较高的预期回报率

D．证券市场线的斜率越高意味着承担的系统性风险越大

A.资本市场线的斜率可以视为风险的价格

B.证券市场线表示在均衡状态下，市场对有效组合的风险提供补偿

C.证券收益仅包括对风险的补偿

D.证券市场线可以是直线或者曲线

A.资本市场线只适用于有效组合

B.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

C.证券市场线描述的是在市场均衡条件下单项资产或资产组合的期望收益与风险之间的关系

D.证券市场线测度风险的工具是单项资产或资产组合对整个市场组合方差的贡献程度

A.风险价格=β×(Rm-Rf)

B.横轴是以β值表示的风险

C.预期通货膨胀率提高时，无风险利率会随之提高

D.投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越小

A.证券市场线一个重要的暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”

B.证券市场线的斜率越大，资产的必要收益率受其系统风险的影响越大

C.证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是β系数

D.证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表一项资产的系统风险系数和必要收益率

A.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

B.资本市场线的斜率与无风险利率反向变化

C.证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越低

D.证券市场线测度风险的工具是β系数，资本市场线测度风险的工具是标准差

A．资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

B．资本市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响

C．证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越低

D．证券市场线测度风险的工具是β系数，资本市场线测度风险的工具是标准离差

A.同一市场中的资产如果具有不同的必要报酬率，其原因只能是它们的系统风险水平不同

B.证券市场线的斜率取决于无风险收益率的水平

C.在其他条件不变的情况下，投资者风险厌恶感的加强，将使证券市场线向下平移

D.证券市场线仅适用于有效分散风险的充分投资组合