4、套利定价理论的几个基本假设包括（)。

A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的

B.资本市场没有摩擦

C.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

A.市场是不完全竞争的

B.市场是无摩擦且有效的

C.投资者风险厌恶

D.市场上存在套利机会

E.投资者具有相同预期

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

B.投资者依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.资本市场没有摩擦

A.市场不存在摩擦

B.市场参与者厌恶风险，希望财富越多越好

C.市场不存在无风险套利机会

D.风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采取证券投资组合方法选择最优证券组合

B.投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.资本市场没有摩擦

A.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

B.投资者愿意接受风险

C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.资本市场没有摩擦

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采取证券投资组合方法选择最优证券组合

B.投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.资本市场没有摩擦

A.市场上不存在摩擦

B.市场是无套利的

C.市场参与者是风险中性的

D.所有市场参与者能以无风险利率进行借贷

A.证券市场线方程

B.因素模型

C.资本市场线模型

D.套利定价模型