在CAPM中，关于市场组合的说法错误的是（)

A.它包含所有证券

B.它的期望收益低于无风险利率

C.它就是最优风险组合

D.它的方差小于其他证券和组合

A.只有资产组合W不会落在有效边界上

B.只有资产组合X不会落在有效边界上

C.只有资产组合Y不会落在有效边界上

D.只有资产组合Z不会落在有效边界上

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.强式有效市场

D.无效市场

A.应位于有效边界上

B.位于投资者的无差异曲线上

C.是唯一的，是有效边界与无差异曲线的切点

D.满足上述三个条件之一即可

A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低

B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成反比

C.当一个证券的价格为公平市价时，阿尔法为零

D.均衡时，所有证券都在证市场线上

A.对充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系

B.用作描述期望收益率-贝塔的关系

C.与所有风险资产有效边界相切的线

D.表示出了期望收益与贝塔关系的线

A.证券价格反映了所有可得信息

B.精明的投费者消除了所有未被利用的盈利机会

C.市场中每个人都必须是信息灵通的

D.股票市场中的小道消息不可能带来额外的回报

A.分散系统风险

B.分散非系统风险

C.分散所有风险

D.无任何作用

A.弱式效率性的市场

B.半强式效率性的市场

C.强式效率性的市场

D.以上都不是