关于计算VaR值的历史模拟法，下列说法正确的是（)。 Ⅰ.考虑了“肥尾”现象 Ⅱ.风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动 Ⅲ.通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型 Ⅳ.存在模型风险 Ⅴ.在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重

A.A.均值VaR是以均值为基准测度风险的

B.B.零值VaR是以初始价值为基准测度风险的，度量的是资产价值的相对损失

C.C.VaR的计算涉及置信水平与持有期

D.D.计算VaR值的基本方法是方差-协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法

A.A.montecarlo模拟法不需要历史数据

B.B.历史模拟法可以根据专家经验调整参数

C.C.montecarlo模拟需要对模型进行假设

D.D.montecarlo模拟计算速度快

A.A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

A.A.历史模拟法

B.B.历史数据法

C.C.直接比较法

D.D.情景综合分析法

A.市场风险内部模型主要包括var值等风险计量模型、金融工具估值模型、市场数据构建模型等

B.在市场风险内部模型法框架下，市场风险分为利率风险、汇率风险、股票风险、商品风险

C.对于各类风险因素的识别和计量，最终将通过每一个具体的风险因素的设计，在风险计量系统中予以反映

D.商业银行应在每个交易日计算一般风险价值，使用单尾、95%的置信区间，历史观察期长度应至少为一年。

A.考虑了资金时间价值

B.可以从动态上反映项目的收益率

C.考虑了投资风险

D.考虑了项目计算期的全部净现金流量

A.高低点法只利用了历史成本资料中的两组数据，而未考虑其他数据的影响，因而代表性差

B.散布图法考虑了全部已经取得的历史成本资料

C.回归直线法在理论上比较健全，计算过程也比较简单

D.契约检查法的应用，不依赖于历史成本数据，而是有关的正式文件

A.A.Ⅰ.Ⅱ

B.B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

A.考虑了投资风险的影响

B.没有考虑货币时间价值

C.计算复杂

D.是相对数计算

A.公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更长的预测期长度

B.实务中广泛使用年度收益率计算贝塔值

C.计算股权成本使用的β值是历史的，因为未来的贝塔值无法确定

D.β值的驱动因素包括经营风险和财务风险