某公司有一项5年期浮动利率债务工具投资和一项5年期支付浮动利率、收取固定利率的利率互换合同，两者放在一起创造了一项“合成”的6年期固定利率债务工具投资。“合成”工具中的利率互换应作为嵌入衍生工具处理（）

A.丁公司的记账本位币是美元，在法国出售以欧元标价的产品。丁公司与一家投资银行签订一项合同，合同要求丁公司根据其在法国的销量拨付欧元，按照固定汇率2.00将欧元兑换成美元。该合同不属于衍生工具

B.甲公司签订了一项远期合同，在一年后按照远期价格购入股票。在合同开始日，甲公司根据股票的现行价格进行了预付。该远期合同不属于衍生工具

C.企业有时会购入或发行以摊余成本计量并且发行人无义务偿还账面总额的永续债务工具，利率是固定的或基于市场利率浮动的，为了确定摊余成本，应当将初始收取或支付的金额与到期金额0之间的差额，于初始确认时立刻摊销

D.乙公司购买了一项具有阶梯型利息的5年期债务工具，发行价格和到期金额均为1250万元，票面利率分别为6%，8%，10%，12%，16.4%，那么该债务工具在存续期内各期的账面总额总是等于1250万元

A.购入的期限为6个月的固定利率国债

B.购入的发行方分类为权益工具的优先股投资

C.购入的期限为1年的浮动利率公司债

D.从二级市场上购入的剩余期限为3年的5年期公司债

A.签署第一个利率协议后，公司合成负债成本为LIBOR-0.18%

B.签署第一个利率协议后，公司合成负债成本为LIBOR

C.签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为9.07%

D.签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为9.43%

A.签署第一个利率协议后，公司合成负债成本为LIBOR-0.1%

B.签署第一个利率协议后，公司合成负债成本为LIBOR+0.1%

C.签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为7.15%

D.签署第二个利率协议后，公司合成负债成本为7.35%

A.货币互换

B.跨期套利

C.跨市场套利

D.利率互换

某公司拟进行债券投资：现有三种债券可供选择：

A债券面值1000元，票面利率8%，5年期，按年付息，到期还本，发行价1054元;

B债券面值1000元，票面利率8%，5年期，到期一次还本付息，发行价1050元;

C债券面值1000元，票面利率0%，5年期，发行价784。

企业要求的必要报酬率为6%，问哪种债券有投资价值？

若企业购买了A种债券，一年后以1045元的价格出售，其投资收益率为多少？

在固定利率工具与浮动利率工具(债务或投资)之间选择时，需要考虑的因素不包括()。

A．对未来利率变动的预期

B．贷款或投资的期限

C．固定利率与浮动利率之间的差额

D．贷款金额的大小

为6.1051，5年期、利率为10％的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为（）元。

A．16379.8

B．26379.7

C．379080

D．610510

次。由于凌峰公司的金融资产都是固定利率的，为了控制利率风险，凌峰公司决定与金融机构签订利率互换合同。2007年1月1日，凌峰公司与厦银金融公司签订了一项2年期的利率互换，根据约定，凌峰公司将向厦银金融公司支付名义本金为10000000元、固定利率为5%(年利率)的利息，而厦银金融公司则向凌峰公司支付名义本金相同、浮动利率为LIBOR+10的浮动利息。利息每6个月交换一次。2007年1月1日，LIBOR为4.9%。凌峰公司没有将互换合同指定为套期工具，而是作为一般的衍生工具进行会计核算。利率互换期间LIBOR的变化如下：

日期 LIBOR

2007年6月30日 5%

2007年12月31日 4.84%

2008年6月30日 4.95%

2008年12月31日 5.08%

要求：

某企业签订一项以浮动利率换固定利率的利率互换合同，对其承担的浮动利率债务的利率风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。应选择（)作为套期工具。

A、利率互换合同

B、远期合同

C、外汇远期合同

D、期货合同