下列关系协方差的说法错误的是（)。

A.协方差为正数表明两种证券的收益率呈反方向变动

B.协方差为负数表明两种证券的收益率呈反方向变动

C.协方差为正数表明两种证券的收益率呈同方向变动

D.协方差为负数表明两种证券的收益率呈同方向变动

E.协方差为零表示两种证券的收益率变动不相关

A.与其他资产的协方差为0

B.收益的观测值不变

C.风险恒定不变

D.收益率序列的方差为0

A.相关系数越大，两种证券构成的投资组合的标准差越大

B.投资组合的标准差有可能大于组合中单项证券的最大标准差

C.证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差，还取决于证券之间的协方差

D.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关

A.A.投资收益额

B.B.以数量表示的

C.C.资产的收益或报酬率

D.D.以效率表示的

A.9%

B.7%

C.10%

D.3%

A.正相关关系

B.正负相关

C.不相关

D.负相关关系

A.是资产类账户

B.增加表示固定资产实际价值增加

C.是固定资产的备抵账户

D.方向与固定资产相反

A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

B.当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值

C.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的必要报酬率与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

D.当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

A.利率期货以有息资产为标的物；

B.利率期货的交割方式有现金交割和实物交割两种；

C.利率期货价格的变动方向与利率的变动方向相同；

D.如果投资者预期利率将下降，应该考虑卖出利率期货。