套利定价理论的假设条件（)。 Ⅰ.投资者是追求收益的 Ⅱ.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响 Ⅲ.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利 Ⅳ.投资者是厌恶风险的 Ⅴ.证券的收益率具有如下构成形式：ri=ai＋biFi＋εi

A.投资者所处生命周期阶段

B.投资决策时间区间

C.组合证券的收益很高

D.组成证券收益负相关

E.组成证券收益正相关

A.投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合

B.投资者具有完全相同的预期且均按马可维茨理论来选择一种证券组合

C.在资本市场上没有摩擦

D.假定每种证券之间的收益是关联的

A.证券市场是有效的

B.证券投资者的目标是在给定的风险水平上收益最大或在给定的收益水平上风险最低

C.投资者将基于收益的均值和标准差或方差来选择最优资产投资组合

D.投资者追求财富期望效用的极大化

E.通过组合防范投资风险

A.投资者在考虑每件投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益的概率分布

B.投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险

C.人都是理性的

D.以上皆是

B、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用马科维茨理论选择最优证券组合

C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D、资本市场存在摩擦

A.在风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券

B.在风险相同的情况下，投资者会选择收益较高的证券

C.在预期收益相同的情况下，投资者会选择风险较小的证券

D.投资者的风险偏好会对其投资选择产生影响

A.投资者不能通过获取证券非公开信息进行投资获取超额收益

B.投资者可以通过分析证券历史信息进行投资获取超额收益

C.投资者可以通过投资证券获取超额收益

D.投资者不能通过分析证券公开信息进行投资获取超额收益

A.投资者不能通过获取证券非公开信息进行投资获取超额收益

B.投资者可以通过投资证券获取超额收益

C.投资者可以通过分析证券历史信息进行投资获取超额收益

D.投资者不能通过分析证券公开信息进行投资获取超额收益

A.A.A

B.B.B

C.C.C

D.D.D