债券的到期收益率是指( )

A.所支付款项的现值等于债券价格的折现率

B.当债券以折价方式卖出时，低于息票率;当以溢价方式卖出时，高于息票率

C.以任何所得的利息支付都是以息票率再投资这一假定为基础的

D.现在的收益率加上平均年资本利得率

A.A.债券息票率大于当期收益率，也大于债券的到期收益率

B.B.债券息票率等于当期收益率，也等于债券的到期收益率

C.C.债券息票率小于当期收益率，也小于债券的到期收益率

D.D.债券息票率小于当期收益率，但大于债券的到期收益率

A.通常低于息票率

B.通常高于息票率

C.为未来所有利息与到期面值现值之和等于现在市价时的贴现率

D.建立在大于利息再投资利率假定上

A.如果息票债券的买入价格与面值相等，则到期收益率等于息票利率

B.息票债券的价格与到期收益率负相关

C.当债券价格低于面值时，到期收益率大于息票利率

D.债券价格越接近面值，期限越长，则当期收益率与到期收益率相差越大

A.承诺的收益率

B.到期收益率

C.息票率

D.当期收益率

A.在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长

B.在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越长

C.息票债券的马考勒久期小于它们的到期时间。零息票债券的久期等于它的到期时间。只有贴现债券的马考勒久期等于它们的到期时间

D.在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越短

A.3%

B.4%

C.4.2%

D.4.25%

A.7%

B.6.53%

C.7.24%

D.7.18%

A.A.$1,469

B.B.$1,000

C.C.$928

D.D.$1,075