下列有关期权估值模型的表述中正确的有（)。

A.选择长期政府债券的票面利率比较适宜

B.选择国库券利率比较适宜

C.必须选择实际的无风险利率

D.政府债券的未来现金流，都是按名义货币支付的，据此计算出来的到期收益率是名义无风险利率

A.最常见的做法，是选用10年期的财政部债券利率作为无风险利率的代表

B.应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表

C.实际现金流量=名义现金流量×(1+通货膨胀率)n

D.实务中，一般情况无风险利率应使用实际利率

A.未来股票价格将是两种可能值中的一个

B.允许卖空

C.允许以无风险利率借人或贷出款项

D.看涨期权只能在到期13执行

A.通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率

B.公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计贝塔值时应使用发行债券日之后的交易数据计算

C.金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据

D.为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率

A.行权方式

B.期权期限

C.股票的价格波动率

D.期权的执行价格

E.市场无风险利率

A.行权方式

B.期权期限

C.股票的价格波动率

D.期权的执行价格

E.市场无风险利率

Gredit Monitor模型对有风险贷款和债券进行估值的理论基础是()。

A．资产组合理论

B．CAPM模型

C．默顿期权定价理论

D．多因素模型

A.证券价格

B.无风险利率

C.到期时间

D.标的资产价格波动率的方差

A.市场投资没有交易成本

B.投资者都是价格的接受者

C.允许以无风险利率借入或贷出款项

D.未来股票的价格将是两种可能值中的一个

A.期权的执行价格

B.期权期限

C.股票价格波动率

D.无风险利率

E.现金股利

下列关于“运用资本资产定价模型估计权益成本”的表述中，错误的是()。

A．通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率

B．公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计B系数时应使用发行债券日之后的交易数据计算

C．金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据

D．为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率