投资组合的必要收益率为11%，口系数为0.2，市场组合的平均收益率为15%，不考虑通货膨胀因素，则资金的时间价值为（）。

A.1

B.0

C.3

D.无法确定

A.10%

B.11%

C.5%

D.15%

A.1

B.0

C.2

D.无法确定

A.1

B.0

C.2

D.无法确定

（1）A股票的β系数为0.5，B股票的必要收益率为11%。

（2）甲投资组合中，A、B两只股票的投资比例分别为60%和40%；乙投资组合的β系数为1.1。

要求:（备注：空中仅填写对应数字答案，请1、4、5小问以百分数填写）

（1）计算A股票的必要收益率：（）

（2）计算B股票的β系数：（）

（3）计算甲投资组合的β系数：（）

（4）计算甲投资组合的风险收益率和必要收益率。风险收益率：（），必要收益率： （）。

（5）计算乙投资组合中，A股票的投资比例：（）。

要求：

(1)采用资本资产定价模型分别计算这三种股票的必要收益率；

(2)若投资者按3：5：2的比例分别购买了A、B、C三种股票，假设资本资产定价模型成立，计算该投资组合的口系数和预期收益率；

3)假设甲公司想长期持有B股票，B股票去年的每股股利为1元，预计年股利增长率为6%，当前每股市价为20元，甲企业投资B股票是否合算？

要求：

(1)根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的系统风险大大小；

(2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率；

(3)计算甲种资产组合的β系数和风险收益率；

(4)计算乙种资产组合的β系数和必要收益率；

(5)比较甲、乙两种资产组合的β系数，并据以评价它们的投资风险大小。

要求：

(1)计算甲股票的口系数、无风险收益率；

(2)计算股票价格指数平均收益率；

(3)确定证券市场线的斜率和截距；

(4)如果甲、乙构成的资产组合中甲的投资比例为0.6，乙的投资比例为0.4，计算资产组合的卢系数以及资产组合收益率与市场组合收益率的协方差；假设资产组合收益率的方差为16%，计算资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数；

(5)如果甲的收益率标准差为15%，把甲、乙的投资比例调整为相等，即各为0.5，并假设甲股票收益率与乙股票收益率的相关系数为1，资产组合收益率的标准差为12%，计算乙股票收益率的标准差。

(4)假设市场是均衡的，计算所选项目的风险价值系数(b)；

(5)假设资本资产定价模型成立，计算市场风险溢酬、乙项目的口系数；

(6)计算乙项目收益率与市场组合收益率的相关系数。