下列关于牛市看跌期权垂直套利的分析正确的有（）。

A.牛市看跌期权垂直套利

B.熊市看跌期权垂直套利

C.转换套利

D.反向转换套利

A.买高卖低

B.卖高买低

C.买高同时买低

D.卖高同时卖低

A.买入低价看涨期权同时卖出高价看涨期权

B.买入高价看涨期权同时卖出低价看涨期权

C.买入低价看跌期权同时卖出高价看跌期权

D.买入高价看跌期权同时卖出低价看跌期权

A.看涨股票，买入认购期权

B. 强烈看涨，合成期货多头

C. 温和看涨，垂直套利

D. 温和看涨，买入蝶式期权

A.一般看跌，买入认沽期权

B. 强烈看跌，合成期货空头

C. 温和看跌，垂直套利

D. 强烈看跌，买入蝶式期权

A.牛市；波幅小

B.牛市；波幅大

C.熊市；波幅小

D.熊市；波幅大

40美元且价格为2.5美元的看涨期权。如果到期日股票价格上涨至50美元，到期日都被选择行权，那么到期日每股的净利润(不考虑交易成本)为()。

A.8.50美元

B.13.50美元

C.16.50美元

D.23.50美元

(2)标的股票为XYZ的看跌期权，执行价格为40美元，期权价格是每股2.00美元，而执行价格为40美元的看涨期权的价格为每股3.50美元。未抛补看跌期权卖方的每股最大损失和未抛补看涨期权卖方的每股最大收益分别是多少？

A.20，-30，牛市价差策略

B.20，-30，熊市价差套利

C.30，-20，牛市价差策略

D.30，-20，熊市价差策略

A.由看涨期权构成的牛市价差策略是指买入一份低执行价格看涨期权同时卖出一份高执行价格看涨期权

B.由看涨期权构成的牛市价差策略是指买入一份高执行价格看涨期权同时卖出一份低执行价格看涨期权

C.由看跌期权构成的牛市价差策略是指买入一份低执行价格看跌期权同时卖出一份高执行价格看跌期权

D.由看跌期权构成的牛市价差策略是指买入一份高执行价格看跌期权同时卖出一份低执行价格看跌期权