期权价值是指期权的现值，不同于期权的到期日价值，下列影响期权价值的因素表述正确的是（）。

A.股价波动率越高，期权价值越大

B.股票价格越高，期权价值越大

C.执行价格越高，期权价值越大

D.无风险利率越高，期权价值越大

A.内在价值的计算可以假设期权立即履约(即假定是一种欧式期权)时的价值

B.股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值

C.时间价值=期权价格-内在价值

D.看涨期权的内在价值=MAX(0,标的指数点位-行权价)

A.时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分

B.价外期权和平价期权的期权价值即为其时间价值

C.期权的时间价值随着到期13的临近而减少

D.期权是否执行完全取决于期权是否具有时间价值

A.在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值

B.在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值

C.模型中无风险利率应采用政府债券按连续复利计算的到期收益率

D.股票报酬率的标准差可以使用连续复利的历史报酬率来估计

A.理论价值

B.实际价值

C.内在价值

D.时间价值

A.时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分

B.价外期权和平价期权的期权价值即为其时间价值

C.期权的时间价值随着到期目的临近而减少

D.期权是否执行完全取决于期权是否具有时间价值

A.期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分，时间溢价=期权价值-内在价值

B.在其他条件确定的情况下，离到期时间越远，美式期权的时间溢价越大

C.如果已经到了到期时间，期权的价值就只剩下内在价值

D.时间溢价是“延续的价值”，时间延续的越长，时间溢价越大

个月。9个月后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合，使得该组合9个月后的价值与购进该看涨期权相等。 要求： (1)确定可能的到期日股票价格； (2)根据执行价格计算确定到期日期权价值； (3)计算套期保值比率； (4)计算购进股票的数量和借款数额； (5)根据上述计算结果计算期权价值； (6)根据风险中性原理计算期权的现值(假设股票不派发红利)。