对于市场组合，下列那种说法中不正确的是()。

对于市场投资组合，下列哪种说法不正确？ ()

A．它包括所有证券

B．它在有效边界上

C．市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比

D．它是资本市场线和无差异曲线的切点

A.市场组合的风险就是市场风险

B.市场组合的收益率就是市场平均收益率

C.实务中通常用股票价格指数代替市场组合的收益率

D.市场组合的β系数为1

A.如果一项资产的 β＝0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍

B.无风险资产的β＝0

C.无风险资产的标准差＝0

D.投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和

A.市场资产组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比

B.它在有效边界上

C.它是资本市场线和无差异曲线的切点

D.它包括所有证券

A.市场组合收益率与市场组合收益率的相关系数＝1

B.市场组合的贝他系数＝1

C.市场组合的收益率可以用所有股票的平均收益率来代替

D.个别企业的特有风险可以影响市场组合的风险

关于套利组合，下列说法中，不正确的是()。

A.该组合中各种证券的权数满足x1+x2+…+xn=1

B.该组合因素灵敏度系数为零，即xlBl+x2B2+…+xn6n=0

C.该组合具有正的期望收益率，即xlE（rl）+x2E（r2）+…xnE（rn）＞0

D.如果市场上不存在（即找不到）套利组合，那么市场就不存在套利机会

β系数是对于构建投资组合的重要指标，关于β系数下列说法说不正确的是()。

A．β系数表示了某证券对市场组合方差的贡献率

B．个人资产的风险溢价与β系数成正比例

C．只有单只证券才可将β系数作为风险的合理测定

D．实践中的β值难以确定

β系数是不可分散风险的指数，用来反映()的变动对于市场组合收益率变动的敏感性。利用它可以衡量不可分散风险的程度。

A.如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍

B.无风险资产的β=0

C.无风险资产的标准差=0

D.投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和

A.β系数=0

B.收益率的标准差=0

C.与市场组合收益率的相关系数=0

D.β系数=1＜br＞

以下关于贝塔系数的说法中，不正确的有（）。

A．当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险

B．当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险

C．当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险

D．当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险