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[主观题]

假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元,无风险连续复利年利率为8%,市场上该股票的3个月远期价格为21元,请问应如何进行套利?

答案
(1)(2),这一单位的远期合约多头价值,100单位的远期多头价值为-551。第2问也可以直接理解成合约到期时,需要按照20.51的交割价格买入市场价格为15元的股票,因此远期合约多头的价值为-5.51。
更多“假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元,无风险连续复利年利率为8%,市场上该股票的3个月远期价格为21元,请问应如何进行套利?”相关的问题

第1题

假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元,无风险连续复利年利率为10%,则该股票3个月期远期价格为()

A.20

B.20.5

C.21

D.21.5

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第2题

无红利支付的股票目前市价20元,无风险连续复利年利率10%,求该股票3个月期远期价格。如果三个月后该股票市价15元,求这份交易数量为100单位的远期合约多方的到期盈亏。
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第3题

假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元,利率期限结构平坦。无风险连续复利为10%,市场上该股票的3个月远期价格为23元,请问该如何套利?(15分)若该股票1个月后和2个月后每股将分别派发1元和0.8元红利,是否存在套利空间?(15分)若有,应该如何进行套利?(10分)
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第4题

基于无红利支付股票的欧式看涨期权,期限为4个月,执行价格为25美元,股票价格为28美元,无风险年利率为8%(连续复利),则该看涨期权的价格下限为()美元。

A.2.56

B.3.66

C.5.12

D.6.79

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第5题

假定某无红利支付股票的预期年收益率为10%,其目前的市场价格为100元,已知市场无风险年利率为4%(每年复利一次),那么基于该股票的一年期远期合约价格应该等于()。

A.110元

B.106元

C.104元

D.100元

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第6题

假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格要么是11元,要么是9元。假设现在的无风险年利率等于10%,该股票3个月期的欧式看涨期权协议价格为10.5元。则()

A.一单位股票多头与4单位该看涨期权空头构成了无风险组合

B.一单位该看涨期权空头与0.25单位股票多头构成了无风险组合

C.当前终值为9的无风险证券多头和4单位该看涨期权多头复制了该股票多头

D.以上说法都对

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第7题

假定你签署了一个对于无股息股票的6个月期限的远期合约,股票当期价格为30元,无风险利率为12%(连续复利),合约远期价格为()。

A.30.86元

B.31.86元

C.32.75元

D.31.75元

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第8题

一个3个月期美式看跌期权的行权价格为20元,股票价格为20元,年无风险利率为3%(连续复利),波动率为25%。预计1.5个月之后有红利2元。请利用三步的二叉树图计算期权价格(需画出树图)。
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第9题

A股票现在的市场价格是35美元,年平均红利率为3%,无风险利率为13%,若该股票6个月的远期合约的交割价格为28美元,则该远期合约的价值为()

A.2.8

B.8.2

C.4.8

D.4.2

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