在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。

A.-1

B.-0.5

C.0.5

A.-1

B.-0.5

C.0.5

D.1

A.-1

B.-0.5

C.0.5

D.1

A.相关系数的取值范围是[-1，+1]

B.当两种证券之间的相关系数为-1时，表示两者之间呈现完全负相关。

C.完全负相关表示，当一种证券的收益上升时，另一种证券的收益水平下降相同的幅度。

D.当两种证券之间的相关系数为0时，表示一种证券收益水平波动，会导致另一种证券收益水平为0。

A.当两种证券为负相关时，相关系数越大，分散风险的效应就越大

B.当两种证券为正相关时，相关系数越大，分散风险的效应就越小

C.证券组合的风险是各种证券风险的加权平均值

D.证券组合的风险不高于单个证券的最高风险

A.完全正相关

B.完全负相关

C.不相关

D.不完全负相关

A.两种证券之间存在完全同向的联动关系

B.两种证券之间存在完全反向的联动关系

C.两种证券的收益有同向变动倾向

D.两种证券的收益有同向变动倾向