利率期限结构的期望假说理论表明（）

A.远期利率是由投资者对未来利率的预期决定的

B.远期利率大于预期的未来利率

C.长短期债券的利差是由债券的供求关系决定

D.远期利率小于预期的未来利率

A.未来短期利率的预期值将会小幅下降

B.未来短期利率的预期值将会小幅上升

C.未来短期利率的预期值将会保持不变

D.未来短期利率的预期值变动方向难以预测

A.协议利率

B.协议利率与参照利率的差额

C.参照利率

D.未来利率

A.预期未来的利率保持不变

B.预期未来利率下降

C.预期未来利率上升

D.预期未来利率先上升，后下降

A.不同到期期限的债券可以相互替代

B.即期利率水平完全由各个期限市场上的供求关系决定

C.长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值

D.长期即期利率是未来短期预期利率平均值加上一定的流动性风险溢价

A.分割市场理论假设不同期限的债券可以彼此完全替代

B.收益率曲线的形状可能是上升、下降或水平

C.根据流动性溢价理论，预期未来短期利率上升，再加上流动性溢价，则长期利率会高于短期利率

D.根据流动性溢价理论，债券的到期期限越长，投资者所要求的流动性溢价越多