套利定价理论与资本资产定价模型一样都是供需均衡机制的结果。

关于套利定价模型与资本资产定价模型的关系，我们总结如下： (1)CAPM可以看作是APT的一个特例，APT是对CAPM的拓展。 (2)CAPM理论的推演是在马科维茨的有效组合理论基础上进行的，是基于均值一方差范式推导出的，是一个静态的过程；而APT模型则是建立在一价定律的基础上，是一个动态的过程。 (3)APT认为资产的预期收益率取决于多种因素，而CAPM则认为只取决于市场组合因素(β系数)。