【单选题】下列哪种利率期限结构的理论能够很好地解释有关不同到期期限债券的利率之间的联系的经验事实？（)。

A.流动性溢价理论

B.预期理论

C.市场分割理论

D.风险溢价理论

A.流动性溢价理论认为不同期限的债券之间不能相互替代。

B.预期理论将金融市场视为整体，强调不同期限债券之间的完全替代性。

C.市场分割理论强调长期债券和短期债券之间完全不能相互替代。

D.流动性溢价理论认为大多数投资者偏好流动性较高的短期债券。

A.预期短期利率会上升

B.预期短期利率会下跌

C.预期短期利率保持不变

D.相对于短期债券,债券持有人偏向于长期债券

A.流动性升水假说认为不同期限的债券之间不能相互替代

B.纯粹预期假说将金融市场视为整体，强调不同期限债券之间的完全替代性

C.分割市场假说强调长短期债券之间完全不能相互替代

D.流动性升水假说认为大多数投资者偏好流动性较高的短期债券

A.正向的利率曲线

B.反向的利率曲线

C.平直的利率曲线

D.拱形利率曲线

A.所有证券利率之间的关系

B.债券到期收益率与到期期限之间的关系

C.债券收益率与违约率之间的关系

D.以上表述都对