8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日的股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基数应（）期货合约进行套期保值

A.买入305张期货合约

B.卖出305张期货合约

C.买入310张期货合约

D.卖出310张期货合约

A.股市

B.银行利率

C.债券利率

D.国债利率

所谓“基金投资能够跑赢大市”的B导向认为证券投资基金是专家理财,其投资于股市的收益水平将高于()的平均收益水平

A．股市

B．银行利率

C．债券利率

D．国债利率

A．投资总监认为市场出现了过热的情形，建议对客户进行风险提示，谨慎购买相关的基金产品

B．基金经理利用职务优势，操作其亲属开立的证券账户，先于自己管理的基金多次买入卖出相同个股

C．研究员在调研中认为某上市公司股票存在下跌风险，先把该观点提示给某基金经理

D．基金经理认为债券存有评级下调风险，先对“一对一”专户进行该债券风险处置，再考虑其他专户的风险处置

A.操作风险

B.市场风险

C.价格风险

D.购买力风险

内交易价格突然大涨9.95%，事后专家分析，可能是投资者在下单时误将“0.804元”打成“0.884元”，才导致了该基金瞬间涨停，此类风险属于投资交易过程中的（）

A．购买力风险

B．操作风险

C．价格风险

D．市场风险

但是，你无法承担大量的股市损失，不愿承担股市崩盘的危险，因为你认为存在崩盘的可能。你的投资顾问建议了一种保护性看跌期权策略：同时买入市场指数基金和该基金的执行价格为780美元的3个月看跌期权。股票指数基金现在售价为900美元。但是，你的叔叔却建议你购买该指数基金的执行价格为840美元的3个月看涨期权并买入面值为840美元的3个月短期国债。

a.在同一幅图上，画出每种策略的收益图，把收益当做3个月后股票基金价值的函数。

b.哪种资产组合需要更大的初始投入？

c.假定证券的市场价格如下：

列出3个月后股票价格=700、840、900和960美元时，每种资产组合实现的利润。在一张图上画出每种资产组合的利润与的关系。

d.哪种资产组合的风险更大？哪种贝塔值更高？

e.说明为什么c中给出的数据不违背看跌期权与看涨期权平价关系。

A.卖出期货合约134张

B.买入期货合约134张

C.卖出期货合约129张

D.买入期货合约129张

A.股市剧烈震荡

B.房地产价格上升

C.利率下跌

D.投资基金被迫关闭

E.次级抵押机构破产

A.改善和优化投资组合

B.规避股市下跌的系统性风险

C.专家理财，保护中小投资者利益

D.具备在不同经济环境下盈利的能力

A.房地产价格上升

B.次级抵押机构破产

C.投资基金被迫关闭

D.利率下跌

E.股市剧烈震荡