A、B两种股票各种可能的投资收益率以及相应的概率如下表所示： 发生概率 A的

要求：

(1)计算两种股票的预期收益率；

(2)计算两种股票收益率的标准差；

(3)计算两种股票收益率的标准离差率；(计算结果保留两位小数)

(4)根据上述计算结果，企业应该选择哪一种股票？

(5)假设资本资产定价模型成立，如果证券市场平均收益率为20％，无风险收益率为10％，计算所选择股票的口系数是多少？

要求：

（1）计算两种股票的期望收益率。

（2）计算两种股票各自的标准差。

（3）计算两种股票之间的相关系数。

（4）计算两种股票的投资组合收益率

（5）计算两种股票的投资组合标准差。

（1）A股票的β系数为0.5，B股票的必要收益率为11%。

（2）甲投资组合中，A、B两只股票的投资比例分别为60%和40%；乙投资组合的β系数为1.1。

要求:（备注：空中仅填写对应数字答案，请1、4、5小问以百分数填写）

（1）计算A股票的必要收益率：（）

（2）计算B股票的β系数：（）

（3）计算甲投资组合的β系数：（）

（4）计算甲投资组合的风险收益率和必要收益率。风险收益率：（），必要收益率： （）。

（5）计算乙投资组合中，A股票的投资比例：（）。

A.在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越高，投资风险越小

B.市净率越高可能意味着企业未来的盈利前景越好，也可能意味着股票价格被高估

C.留存收益率的高低反映了企业的理财方针

D.提高留存收益率必然降低股利支付率

E.只有股票持有人认为股价将降低时，他们才会接受较低的股票获利率

基金的收益率之间的相关系数为0.1。

(1)两种风险基金的最小方差投资组合的投资比例是多少？这种投资组合收益率的期望值与标准差各是多少？)

(2)制表并画出这两种风险基金的投资可行集，股票基金的投资比率从0~100%按照20%的幅度增长。

(3)从无风险收益率到可行集曲线画一条切线，由此得到的最优投资组合的期望收益与标准差各是多少？

(4)计算出最优风险投资组合下每种资产的比例以及期望收益与标准差。

(5)最优配置线下的最优报酬-波动性比率是多少？

(6)投资者对他的投资组合的期望收益要求为14%，并是有效的，且在最优可行资本市场线上。

a.投资者投资组合的标准差是多少？

b.在短期国库券上的投资比例以及在其他两种风险基金上的投资比例是多少？

(7)如果投资者只用两种风险基金进行投资并且要求14%的收益率，那么他的组合投资比例是怎样的？

A.货币基金与指数基金，作为两种不同投资方向的基金不具备可比性

B.市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担了较高的风险，而与基金经理的能力无关

C.由于研究费用和信息获得费用等固定成本的存在，规模较大的基金与小规模基金在平均成本方面是相同的

D.同为股票基金，投资于中小盘的与投资于大盘的基金，业绩也不具备可比性

A.12.5%

B.9.1%

C.13%

D.17.5%