下列有关证券市场线的表述正确的有（）。

A．风险价格＝β×（Rm－Rf）

B．横轴是以β值表示的风险

C．预期通货膨胀率提高时，无风险利率会随之提高

D．投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越小

A.同一市场中的资产如果具有不同的必要报酬率，其原因只能是它们的系统风险水平不同

B.证券市场线的斜率取决于无风险收益率的水平

C.在其他条件不变的情况下，投资者风险厌恶感的加强，将使证券市场线向下平移

D.证券市场线仅适用于有效分散风险的充分投资组合

A.资本市场线和证券市场线均描述了风险与报酬之间的关系

B.资本市场线和证券市场线均可以适用于有效投资组合的风险报酬分析

C.投资者的风险偏好会影响资本市场线和证券市场线的斜率

D.投资组合的系统风险和非系统风险均与收益呈正相关关系

A.风险价格=β×(Rm-Rf)

B.横轴是以β值表示的风险

C.预期通货膨胀率提高时，无风险利率会随之提高

D.投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越小

A.证券市场线的斜率为个别资产(或特定投资组合)的必要收益率超过无风险收益率的部分与该资产(或投资组合)的β系数的比

B.证券市场线的斜率为市场组合的平均收益率超过无风险收益率的部分

C.证券市场线用来反映个别资产或组合资产的必要收益率与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系

D.证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果

A.证券市场线的余率表示了系统风险程度

B.反映了每单位整体风险的超额收益

C.测量证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

D.证券市场线是资本市场线的特例

E.其斜率是β系数

A.证券市场线的斜率表示了系统风险程度

B.证券市场线的斜率测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

C.证券市场线比资本市场线的前提窄

D.反映了每单位整体风险的超额收益

A.它只适用于有效证券组合

B.它测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

C.证券市场线比资本市场线的前提窄

D.反映了每单位整体风险的超额收益

A.证券市场线的斜率是市场补偿率

B.如果投资者对风险的厌恶程度减少，证券市场线的斜率降低

C.在市场均衡的情况下，所以证券都落在证券市场线上

D.证券市场线表明投资必要收益率与市场风险的相关，财务经理不能控制证券市场线的斜率和截距

E.若证券市场线的斜率为负，根据CAPM，证券投资的预期收益率低于无风险收益率

A．证券市场线上的任何一个点都是有效组合

B．证券市场线上代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系

C．证券市场线意味着与市场组合协方差更大的证券具有较高的预期回报率

D．证券市场线的斜率越高意味着承担的系统性风险越大