题目
下列哪个不是CAPM的假设?()(中央财大2011金融硕士)
A.投资者风险厌恶,且其投资行为是使其终期财富的期望效用最大
B.投资者是价格承受者,即投资者的投资行为不会影响市场上资产的价格运动
C.资产收益率满足多因子模型
D.资本市场上存在无风险资产,且投资者可以无风险利率无限借贷
第1题
A.投资者风险厌恶,且其投资行为是使其终期财富的期望效用最大
B.投资者是价格接受者,即投资者的投资行为不会影响市场上资产的价格运动
C.资产收益率满足多因子模型
D.资本市场上存在无风险资产,且投资者可以以无风险利率无限借贷
第2题
对于i,j两种证券,如果CAPM成立,那么下列哪个条件可以推出E(Ri)=E(Ri)?()(中央财大2011金融硕士)
A.ρjm=ρjm,其中ρim、ρjm分别代表证券i,j与市场组合回报率的相关系数
B.Cov(Rj,Rm)=Cov(Rj,Rm),其中Rm为市场组合的回报率
C.σi=σj,σi,σj分别为证券i,j的收益率的标准差
D.以上都不是
第3题
A.CAPM和SML首次将“高收益伴随着高风险”直观认识,用简单的关系式表达出来
B.在运用这一模型时,应该更注重它所给出的具体的数字,而不是它所揭示的规律
C.在实际运用中存在明显的局限
D.是建立在一系列假设之上的
第4题
A.CAPM和SML首次将“高收益伴随着高风险”直观认识,用简单的关系式表达出来
B.在运用这一模型时,应该更注重它所给出的具体的数字,而不是它所揭示的规律
C.在实际运用中存在明显的局限
D.是建立在一系列假设之上的
第7题
A.某些资产或企业的β值难以估计
B.CAPM是建立在一系列假设之上的,其中一些假设与实际情况有较大偏差,使得CAPM的有效性受到质疑。
C.由于经济环境的不确定性和不断变化,使得依据历史数据估算出来的β值对未来的指导作用要打折扣
D.市场整体对风险的厌恶程度难以估计
第9题
A.APT分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度,而CAPM只有一个因素和敏感系数
B.APT比CAPM假设条件更少,因此更具有现实意义
C.CAPM能确定资产的均衡价格而APT不能
D.APT的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度,而CAPM却能对此提供具体帮助
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