利率期限结构理论不包括（）。

A．预期假说

B．市场分割理论

C．有效市场假说

D．流动性偏好假说

的期限结构的预期变化的确定。并以此作为解释风险一收益关系的关键因素。 b．对无风险收益率按历史时间进行更好的测度。 c．对给定的资产，按时间变化衡量套利定价理论素的敏感性系数的波动性。 d．使用多个因素而非单一市场指数来解释风险与收益的相关性。

A.债券期值

B.期限

C.利率水平

D.票面价值

此题为多项选择题。

下列关于市场分割理论的表述中，正确的有（)。

A.即期利率水平完全由各个期限市场上的供求关系决定

B.该理论可以解释长期债券市场利率随短期债券市场利率波动呈现的明显有规律性变化的现象

C.短期债券市场的均衡利率水平低于长期债券市场的均衡利率水平，债券收益率曲线向上倾斜

D.该理论认为不同期限的债券市场互不相关

A．计算隐含回购利率

B．计算净基差

C．计算市场期限结构

D．计算远期价格

利率期限结构的解释不包括()

A．预期假说

B．流动偏好论

C．市场分割论

D．现代资产组合理论

投资者从1年、2年、3年期债券中选择，所有债券的息票利率均为8％，每年付息。如果投资者深信在年末收益率曲线的形状会在10％时达到水平，则投资者会购买哪种债券？

A.对未来利率变动方向的预期

B.短期债券是长期债券的理想替代物

C.债券预期收益中可能存在的流动性溢价

D.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍