标准普尔500指数的计算方法为（）。

下列股价指数中，来自于美国股市的有（）。

A．纳斯达克指数

B．标准普尔500指数

C．道琼斯工业指数

D．恒生指数

目前最有影响的美国股票指数期货是（）。

A．纳斯达克指数期货

B．标准普尔500指数期货

C．道琼斯工业指数期货

D．以上都不是

下列各种指数中，采用加权平均法编制的有（）。

A．道琼斯平均系列指数

B．标准普尔500指数

C．香港恒生指数

D．英国金融时报指数

对于普通股分析,在美国市场上,经常使用的指数包括()①道琼斯工业平均值;②标准普尔500股票综合指数;③日经指数;④恒生指数

A．①②

B．②③

C．①④

D．②④

数等都是源于道氏理论的思想。（）

A．正确

B．错误

C．放弃

贝塔值为0．7，而B的贝塔值为1．4，现行国库券利率为5％，而标准普尔500指数的期望收益率为13％。A的标准差每年为12％。而B的标准差每年为31％。而标准普尔500指数的标准差为18％。 a．如果你现在拥有市场指数组合，你愿意在你所持有的资产组合中加入哪一个组合？说明理由。 b．如果你只能投资于国库券和这些资产组合中的一种。你会如何选择？

统的基础经济指标来测量的话，市场被高估了。他在担心潜在的损失，但是认识到标准普尔500指数仍可能超过目前1136的水平。韦伯斯特正在考虑以下的双限期权策略。

购买一份执行价格为1130(刚刚处于虚值状态)的标准普尔500指数看跌期权，使资产组合受到保护。

卖掉两份执行价格为1150(处于深度虚值状态)的看涨期权，用来获取买入一份看跌期权所需的资金。

因为两份看涨期权的综合德尔塔(见下表)小于1(即2×0.36=0.72)，如果市场继续发展，这些期权的损失也不会超过标的资产组合的盈利。

下表就是用于构造双限期权的信息。

注：忽略交易成本。

标准普尔500指数30天历史波动率=23%。

期权到期期限=30天。

a.如果30天后标准普尔500指数发生了如下变化，请描述这些综合资产组合(标的资产组合加双限期权)的潜在收益：

i.上升约5%至1193点。

ii.保持在1136点(无变化)。

iii.下降约5%至1080点。

(无需计算。)

b.对于标准普尔500指数达到了a中所列的每一种情况，讨论这些情况对每个期权对冲比率(德尔塔)的影响。

c.根据提供的波动率数据，评估以下每个期权的定价：

i.看跌期权;

ii.看涨期权。