假设短期国库券的利率为6%，市场组合收益率为10%。如果一项资产组合由25%的A公司股票和75%的B公司股票组成。A公司股票的β值为1.1，B公司股票的β值为1.25。该项组合的β系数和组合的风险溢价分别为（)。

假设指数回归模型回归使用的是超额收益。

(1)每只股票的标准差是多少？

(2)将每只股票的方差分解为系统性和公司特定的两个部分。

(3)两只股票之间的协方差和相关系数是多少？

(4)每只股票与市场指数的协方差是多少？

(5)组合P投资60%于A，投资40%于B，重新回答问题(1)、(2)、(4)。

(6)组合Q投资50%于P，投资30%于市场指数，投资20%于短期国库券，重新回答问题(5)。

某公司现有甲、乙两个投资项目可供选择，有关资料如下：

甲、乙投资项目的预测信息

市场销

售情况 概率 甲项目的

收益率 乙项目的

收益率 很好 0.3 20% 30% 一般 0.4 16% 10% 较差 0.2 12% 5% 很差 0.1 2% -10%已知：政府短期债券的收益率为4%，证券市场平均收益率为9%，市场组合收益率的标准差为3%。

要求：

(1)计算甲、乙两个项目的预期收益率和收益率的标准离差率；

(2)比较甲、乙两个项目的风险和收益，说明该公司应该选择哪个项目；

(3)假设纯粹利率为3%，计算通货膨胀补偿率；

(4)假设市场是均衡的，计算所选项目的风险价值系数(6)；

(5)假设资本资产定价模型成立，计算市场风险溢酬、乙项目的β系数；

(6)计算乙项目收益率与市场组合收益率的相关系数。

A.2%

B.2.5%

C.4.5%

D.7%

某只股票的面值为1.5，短期国库券的利率为7%。如果预期市场组合收益率为16%，该股票的期望收益率为()。

A．0.155

B．16.5

C．0.185

D．0.205

A.15.5%

B.16.5

C.18.5%

D.20.5%

已知短期国库券利率为6％，纯粹利率为5％，市场利率为8％，则通货膨胀补偿率为（）。

A．0.03

B．0.01

C．-0.01

D．0.04

A.1.91

B.1.19

C.1.00

D.0.71

投资于你的股票基金。将40000美元投资于货币市场的短期国库券基金。你的客户的资产组合的期望收益率与标准差各是多少？

A.该股票投资的必要收益率为5.6%

B.该股票发行的资本成本为5.71%

C.该公司留存收益的资本成本为8.8%

D.该股票发行的资本成本为13.8%