传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理方式存在的缺陷包括()．

A.VaR限额可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化

B.VaR能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源

C.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应

D.VaR考虑了不同组合的风险分散效应

A.投资交易主要包括了自营、资管、PB等投资类交易。相对集中交易，投资交易增加了投资业务管理流程，以及固收、银行间、期货、外汇等交易市场。

B.早期证券业务范围较窄时，投资交易证券交易部分主要是通过集中交易执行，随着投资交易规模扩大，证券公司的自营、资管投资管理系统一般已独立于集中交易。

C.PB系统由于属于经纪业务的范畴，所以目前有分仓集中交易与直连报盘两种模式，但是账户管理、日终作业等还是与集中交易相关联。

D.投资交易系统，由于自身客户数量较少，存在多层账户管理、交易指令管理、风险管理、合规控制、头寸管理、算法交易以及策略交易等，技术架构侧重点与集中交易不同。

A.设置头寸限额并进行监控

B.交易员可以在批准的限额内，按照批准的交易政策和程序管理头寸

C.按照银行的风险管理程序，交易头寸定期报告给高级管理层

D.根据市场信息来源，对交易头寸予以密切监控

E.评估市场变量的质量和可获得性、市场交易的规模、交易头寸的规模等

A.设置头寸限额并进行监控

B.交易员可以在批准的限额内，按照批准的交易政策和程序管理头寸

C.按照银行的风险管理程序，交易头寸定期报告给高级管理层

D.根据市场信息来源，对交易头寸予以密切监控

E.评估市场变量的质量和可获得性、市场交易的规模、交易头寸的规模等

对计入交易账户的头寸。应当具有明确的头寸管理政策和程序，主要包括（）。

A．设置头寸限额并进行监控

B．交易员可以在批准的限额内，按照批准的交易政策和程序管理头寸

C．按照银行的风险管理程序，交易头寸定期报告给高级管理层

D．根据市场信息来源，对交易头寸予以密切监控

E．评估市场变量的质量和可获得性、市场交易的规模、交易头寸的规模等

A.超出限仓数量的头寸或未在规定时间内完成减仓的持仓头寸，交易所按有关规定执行相关措施

B.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制

C.交易所根据会员的不同性质(经纪会员和非经纪会员)制定持仓限额制度，从而控制市场持仓规模

D.交易所根据不同的期货合约、不同的交易阶段制定持仓限额制度，从而减少市场风险产生的可能性

以下哪一项不属于管理控制市场风险的常用办法？（）

A．对总交易头寸或净交易头寸设定限额

B．主动减少交易，采取风险回避策略

C．市场风险对冲

D．配置经济资本抵御可能造成的损失

A.VaR的限额是动态的，不仅可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动性方面的信息

B.VaR易于在不同的组织层级上进行交流，便于管理层了解任何特定头寸可能发生多大的潜在损失

C.VaR将杠杆效应和头寸规模效应结合在一起

D.VaR考虑了不同组合的风险分散效应