已知风险组合的期望报酬率和标准离差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的资金全部投资于风险组合，则（）。

A.16.75%和25%

B.13.65%和16.24%

C.16.75%和12.5%

D.13.65%和25%

经济情况 概率 A股票预期收益率 B股票预期收益率 繁荣 0.2 100% 80% 复苏 0.3 30% 20% 一般 0.4 10% 12.5% 衰退 0.1 -60% -20%

要求：

（1）分别计算A、B股票预期收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小。

（2）如果无风险报酬率为6%，风险价值系数为10%，请分别计算A、B股票的总投资收益率。

（3）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，A、B股票预期收益率的相关系数为0.6，请计算组合的期望收益率和组合的标准差以及A、B股票预期收益率的协方差。

（4）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，已知A、B股票的B系数分别为1.2和1.5，市场组合的收益率为12%，无风险收益率为4%。

要求：计算组合的B系数和组合的必要收益率。

A.0.8

B.0.47

C.2

D.0.4

A.总期望报酬率为16.4%

B.总标准差为24%

C.该组合位于M点的左侧

D.资本市场线的斜率为0.35

A.19.4％和34％

B.19％和36.4％

C.17.2％和32％

D.16％和28.4％

A.16.4%和24%

B.13.6%和16%

C.16.4%和16%

D.13.6%和24%

A.16.4%和24%

B.13.6%和16%

C.16.4%和16%

D.13.6%和24%