只有满足以下条件，套利组合才有存在的可能性。（） A．套利组合必须是一个零投资、零因

造成本不同，则不存在无风险套利机会 B．若两个不同资产组合的未来收益相同，但构造成本不同，则存在无风险套利机会 C．若存在构造成本为零，但在所有可能状态下损益都不小于零的组合，且至少存在一种状态使该组合损益大于零，则不存在无风险套利机会 D．以上说法均不正确

A.该组合具有期望收益率

B.该组合因素灵敏度系数为大于零

C.该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+Wx=0

D.该组合因素灵敏度系数为小于零

A.起振条件

B.平衡条件

C.稳定条件

D.相位条件

A.起振条件

B.平衡条件

C.稳定条件

D.相位条件

A.投资组合的系统风险不可以通过持有更多股票进行分散。

B.两种证券的收益率完全相同，则相关系数为1；两种证券的收益率完全不相关，则相关系数为-1。

C.只有投资组合中的证券相关系数小于1时，投资组合多元化效应才存在。

D.多因素的套利定价理论对单一因素的模型进行了拓展，囊括了许多系统风险的来源。

A.套利组合要求投资者不追加资金

B.套利组合对任何因素的敏感度为零

C.套利组合对任何因素的敏感度大于零

D.套利组合的预期收益率应大于零

E.套利组合的预期收益率应为零

A.不需要投资者增加任何投资

B.套利组合中各种证券的权数加总为零

C.套利组合的预期收益率必须为正数

D.套利组合因素灵敏度系数为1

A.组合中各种证券的权数之和为零

B.组合因素灵敏度系数为零

C.组合具有正的期望收益率

D.组合期望收益率为零

A.套利组合对任何因素的敏感度大于零

B.套利组合对任何因素的敏感度为零

C.套利组合的预期收益率应为零

D.套利组合的预期收益率应大于零

E.套利组合要求投资者不追加资金

A.套利组合必须是一个零投资、零因素风险的组合

B.资产价格存在稳定性

C.套利组合表现为能够产生正的收益率

D.套利组合可以为零收益