某公司2003年12月31日的资产负债表如下：简要资产负债表2003年12月31日单位：元

某公司2003年12月31日的资产负债表如下：

简要资产负债表

2003年12月31日

单位：元 资产 金额 负债及所有者权益 金额 现金 2000 应付费用 5000 应收账款 28000 应付账款 13000 存货 30000 短期借款 12000 固定资产 40000 公司债券 20000 实收资本 40000 留存收益 10000 合计 100000 合计 100000

该公司2003年的营业收入为100000元，营业净利率为10%，现在还有剩余生产能力，即增加收入不需进行固定资产投资，此外流动资产和流动负债中的应付账款均随营业收入的增加而增加。

（1）如果2004年的预计营业收入为120000元，公司的股利支付率为50%，其他条件不变，那么需要从企业外部筹集多少资金？

（2）如果2004年要追加一项投资30000元，2004年的预计营业收入为120000元，公司的股利支付率为50%，其他条件不变，那么需要从企业外部筹集多少资金？

（3）若结合（2），同时要求营业净利率提高到12%，其他条件不变，企业是否需要从外部筹集资金？

根据下列材料回答 100～105 题

某公司2003年12月31日的资产负债表如下：

资产负债表2003年12月31日 单位：万元

资 产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数

现金 1 146 465 短期借款 694 702

应收账款 1734 2 016 应付票据 521 504

存货 1050 1449 应付账款 765 774

固定资产净值 1745 1 765 长期借款 l 539 l 539

股本（每股1元） 2 000 2 000

盈余公积 156 176

资产总额 5675 5 695 负债及所有者权益总额 5 675 5 695

该公司2003年主营业务收人为9 645万元，主营业务成本为8 355万元，管理费用为870万元，利息费用为147万元，利润总额为273万元，所得税为98万元，净利润为175万元。

第 100 题 该公司的流动比率和速动比率分别为（）。

A．1．98．1．45

B．1．45．1．02

C．1．98．1．25

D．1．25．0．23

某公司2003年12月31日的资产负债表见下表，该公司的全部账户都在表中。

①年末流动比率为2：②产权比率为0.6；⑧以销货成本和年末存货计算的存货周转率为10次；④本年毛利(销售收入减去销售成本)为40000元。

表中应付账款的金额为()元。

A．5000

B．8000

C．3000

D．9000

A.150

B.100

C.200

D.0

已知：某公司2002年销售收入为20 000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。2002年12月31日的资产负债表（简表）如下：

资产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额 货币资金 1000 应付账款 1000 应收账款净额 3000 应付票据 2000 存货 6000 长期借款 9000 固定资产净值 7000 实收资本 4000 无形资产 1000 留存收益 2000 资产踪迹 18000 负债与所有者权益总计 18000

该公司2003年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需新增设备—台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。假定该公司2003年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为33%。

要求；

（1）计算2003年公司需增加的营运资金。

（2）预测2003年需要对外筹集的资金量。

（3）计算发行债券的资金成本。

已知：某公司2002年销售收入为20 000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。2002年12月31日的资产负债表（简表）如下： 资 产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额 货币资金 1000 应付账款 1000 应收账款净额 3000 应付票据 2000 存货 6000 长期借款 9000 固定资产净值 7000 实收资本 4000 无形资产 1000 留存收益 2000 资产总计 18000 负债与所有者权益总计 18000

该公司2003年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需新增设备—台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。假定该公司2003年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为33%。

要求；

（1）计算2003年公司需增加的营运资金。

（2）预测2003年需要对外筹集的资金量。

（3）计算发行债券的资金成本。

A.711875

B.739500

C.837500

D.870000

A.短期借款

B. 长期借款

C. 其他长期负债

D. 一年内到期的长期负债