在CAPM模型中，没有任何一个投资者能够显著地影响市场的定价，市场是一个充分有效的市场，这体现出CAPM模型的（）假定。

A.在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立

B.CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制

C.APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值-方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设

D.在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格。

A.投资者对风险的态度是不变的

B.要求的回报率等于无风险收益率率加上风险溢价

C.资本类型必须根据它们在公司资本结构中的比重进行加权

D.股息预计按固定的比率增长

A.投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合

B.投资者具有完全相同的预期且均按马可维茨理论来选择一种证券组合

C.在资本市场上没有摩擦

D.假定每种证券之间的收益是关联的

A.CAPM模型被称为资产定价模型

B.可以用来确定项目的风险贴现率

C.适用于非充分竞争的市场条件

D.在该模型中，投资者需要考虑完工风险等因素

A.如果投资者持有某一只高风险的证券，其对该证券的预期收益率可由CAPM模型确定

B.β系数为0的股票，其预期收益率为0

C.APM模型适用于弱有效的资本市场

D.β系数为1的资产，其预期收益率等于市场组合的预期收益率

E.β系数可以用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性

A.CAPM模型表明如果要投资者持有高风险的证券，相应的也要求更高的回报率

B.在资本资产定价模型的假设下，市场对证券或者证券组合的非系统风险提供风险补偿

C.当资产组合的股票数量趋向于无穷大时，该资产组合的风险将为0

D.承担较大的风险需要较高的实际收益率来补偿，否则没有投资者愿意承担风险

A.预期收益率

B.流动性

C.方差

D.协方差

E.便利性