19、资本资产定价模型（CAPM）表明，在市场均衡状态下，任何投资者对不同风险资产的相对投资比例将与构成市场组合的不同风险资产的市值占比相同。

A.资本资产定价模型（CAPM）中的系统性风险指的是市场风险

B.证券价格变动中与市场变动相关的部分称作系统性风险

C.贝塔度量了证券价格变动对市场变动的敏感性

D.证券收益取决于其贝塔的大小

A.投资者的无差异曲线永远不会相交

B.因素模型是均衡模型

C.APT模型是均衡模型

D.CAPM模型不是均衡模型

E.不同投资者的风险偏好不同，他们在有效边界上的组合也不同

A.不需要关于市场投资组合的严格假设

B.要求市场一直处于均衡状态

C.利用基于微观变量的风险溢价

D.上述都不正确

A.CAPM只针对股票定价，而 APT 则针对所有证券之定价

B.CAPM为单因子模型，而 APT 为多因子模型

C.CAPM假设的股市属弱式效率市场，而 APT 则假设的股市属强式效率市场

D.CAPM较精确，而 APT 则较粗略

A.市场均衡理论

B.资本资产定价模型。

C.套利定价理论

D.动态投资组合理论。

A.市场风险

B.非系统风险

C.个别风险

D.再投资风险