当()时，市场时机选择者将选择高p值的证券组合。

A.A.应选择高β系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。

B.B.应选择低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

C.C.应选择高β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

D.D.应选择低β系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。

A.A.宏观经济，宏观经济

B.B.宏观经济，微观经济

C.C.微观经济，宏观经济

D.D.微观经济，微观经济

A.A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

D.D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

A.A.0.60，小于

B.B.1.70，大于

C.C.1.70，小于

D.D.0.60，大于

A.A.Ⅰ

B.B.Ⅰ.Ⅱ

C.C.Ⅱ.Ⅲ

D.D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A.T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

B.有效边界上任意证券组合均可视为无风险证券与T的再组合

C.切点证券组合T完全由市场确定

D.切点证券组合T与投资者的偏好有关

A.该证券组合的系统性风险小于市场组合风险

B.该证券组合的系统性风险大于市场组合风险

C.该证券组合的系统性风险等于市场组合风险

D.该证券组合属于无风险资产

A.市场组合是由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合

B.在均衡状态下，最优风险证券组合就等于市场组合

C.市场组合是对整个市场的定量描述，代表整个市场

D.在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产和市场组合的资本市场线

A.“不满足假设”

B.“风险厌恶假设”

C.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合

D.如果两种证券组合具有相同的收益率方差，和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

A.8.5%

B.9.5%

C.10.5

D.7.5