如果X=执行价格，S=到期时资产价格，P=期权价格。则：MIN（S-X，0)+P为：（)。

A.1

B.6

C.11

D.-5

A.按照期权的执行价格卖出期货合约

B.对冲平仓

C.持有到期或放弃权利

D.按照期权的执行价格买入期货合约

A.如果投资者持有的是看涨期权，且市场价格大于执行价格，则该投资者一定有正的收益

B.如果投资者持有的是看跌期权，且市场价格大于执行价格，则该投资者一定有正的收益

C.如果投资者持有的是看涨期权，且市场价格小于执行价格，则该投资者一定处于亏损状态

D.如果投资者持有的是看跌期权，且市场价格小于执行价格，则该投资者一定有正的收益

A.对于看涨期权，当标的物市场价格高于执行价格时

B.对于看跌期权，当标的物市场价格高于执行价格时

C.对于看涨期权，当标的物市场价格低于执行价格时

D.对于看跌期权，当标的物市场价格低于执行价格时

E.是指标的物的市场价格与期权的执行价格相等的状况

A.实值期权

B.看跌期权

C.虚值期权

D.平值期权

A.286

B.284

C.290

D.280

A.标的商品的市场价格P决定期权的内在价值；

B.P超过Pe越多，则看涨期权的内在价值越大；

C.P低于Pe越多，则看跌期权的内在价值越大；

D.若P小于或等于Pe，则看跌期权的内在价值为零。

A.期权合约的履约价格Pe决定期权的内在价值；

B.若Pe提高，则看涨期权的内在价值减少；

C.若Pe下降，则看跌期权的内在价值减少；

D.若Pe小于或等于P，则看跌期权的内在价值为零。

A.23

B.24

C.3

D.4