年初，某投资者以2000元吨的价格买入一份3个月后交割的大豆期货合约。1个月后，大豆现货价格为1900元吨，期货交易价格为2050元吨，该投资者立即买入现货并将期货合约平仓。与年初直接买入现货大豆相比，该策略盈利50元吨，据此判断，年初时该大豆期货的基差为（）。

A.100元

B.2000元

C.1000元

D.200元

A.-4000

B.-3500

C.3500

D.4000

A.买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

B.买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

C.卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

D.卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

A.买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

B.买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

C.卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

D.卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

A.期货盈利2200元/吨

B.期末基差缩小使得买入套保获益

C.相对期初的套期保值预期，总亏损10万元

D.现货成本期末成本增加2000元/吨

A.期货盈利1800元/吨

B.现货亏损2000元/吨

C.相对期初的套期保值预期，净亏损10万元

D.相对期初的套期保值预期，总盈利10万元

A.期货盈利2200元/吨

B.期末基差缩小使得买入套保获益

C.相对期初的套期保值预期，总亏损10万元

D.现货成本期末成本增加2000元/吨

A.盈利1800元/吨

B.亏损2000元/吨

C.相对期初的套期保值预期，总亏损200元/吨

D.相对期初的套期保值预期，总盈利200元/吨

A.盈利1800元/吨

B.亏损2000元/吨

C.相对期初的套期保值预期，总亏损200元/吨

D.相对期初的套期保值预期，总盈利200元/吨

某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨)大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。(不计税金、手续费等费用)

A．2010元/吨

B．2015元/吨

C．2020元/吨

D．2025元/吨

A.相对期初现货价格，合成购买成本节约1800元/吨

B.相对期初现货价格，合成购买成本增加2000元/吨

C.相对期初现货价格，合成购买成本增加200元/吨

D.相对期初现货价格，合成购买成本节约200元/吨