根据资本资产定价模型，假定市场预期收益率为15%，无风险利率为8%，某股票的预期收益率为18%，该股票的β值为1.25，下列说法正确的是()。

A 该资产的价值无法判断。

B 该资产是公平定价。

C 该资产的阿尔法值为-2.4%。

D 该资产的阿尔法值为2.4%。

A.12%；5%；高估

B.12%；5%；低估

C.7%；5%；高估

D.7%；5%；低估

A.无风险收益率

B.该种证券的β系数

C.市场证券组合收益率

D.预期通货膨胀率

A.12%；5%；高估

B.12%；5%；低估

C.7%；5%；高估

D.7%；5%；低估

A.无风险收益率

B.该种证券的β系数

C.市场证券组合收益率

D.预期通货膨胀率

在1999年，短期国库券(被认为是无风险的)的收益率为5％。假定一份资产组合，其贝塔值为1的市场要求的期望收益率是12％，根据资本资产定价模型(证券市场线)。 a．市场资产组合的期望收益率是多少？ b．β值为0的股票的期望收益率是多少？ c．假定投资者正考虑买入一股股票,价格为40美元。该股票预计来年派发红利美元。投资者预期可以以41美元卖出。股票风险的β值为0．5．该股票是被高估还是被低估了？

A.无风险资产的回报率

B.该资产的β系数

C.市场组合的期望回报率

D.汇率

E.市盈率