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[主观题]

机构投资者运用国债期货进行套期保值,首先要确定的是套期保值比率,其次是风险敞口。()

机构投资者运用国债期货进行套期保值,首先要确定的是套期保值比率,其次是风险敞口。()

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第1题

投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合,修正久期为5。中金所国债期货合约价格为98.500,对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6,对应的转换因子为1.030。投资者对其国债组合进行套期保值,应该卖出约()手国债期货合约。

A.233

B.227

C.293

D.223

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第2题

投资机构知道他所管理的资金将会在一个月内有相当程度的增加,并且他确信在下个月内市场表现将非常强劲,因此,他希望能够立即从市场中买债券,此时可以进行()。

A.买入国债期货套期保值

B.卖出国债期货套期保值

C.卖出债券现券

D.买入债券现券

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第3题

一般而言,投资者对中长期国债期货的多头头寸套期保值,则很可能要()。A.购买利率期货B.出售标准

一般而言,投资者对中长期国债期货的多头头寸套期保值,则很可能要()。

A.购买利率期货

B.出售标准普尔指数期货

C.出售利率期货

D.在现货市场上购买中长期国债

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第4题

假设投资者A中持有某种现货资产价值1000000元,目前现货价格为100元。拟运用某种标的资产与该资产相似的期货合约进行三个月期的套期保值。如果该现货资产价格季度变化的标准差为0.65元,该期货价格季度变化的标准差为0.81元,两个价格变化的相关系数为0.8,每份期货合约规模为100000元,期货价格为50元。问三个月期货合约的最小方差套期保值比率是多少?应如何进行套期保值操作?

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第5题

投资者对美国中长期国债的多头头寸套期保值,则很可能要()

A.出售利率期货

B.购买利率期货

C.在现货市场上购买美国中长期国债

D.出售标准普尔指数期货

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第6题

某投资机构持有价值为850万美元的债券组合,其修正久期为7年。为了规避因利率上升导致债券价格下跌的风险,该投资机构打算使用国债期货进行套期保值操作。根据测算,所选国债期货标的国债的修正久期为5年,1手合约对应面值10万美元的国债,当前市场价值为96万美元。为实现对冲利率风险的目的,该投资机构应该()。

A.出售大约124手国债期货合约

B.出售大约119手国债期货合约

C.购买大约124手国债期货合约

D.购买大193手国债期货合约

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第7题

7、关于基差交易的应用,描述正确的有()。

A.现货商可以运用期货价格加减基差作为远期现货交易的定价依据

B.基差交易可以和套期保值交易结合在一起进行

C.基差交易主要是投资者为了参与期货投机的一种方式

D.所有现货商品都可以使用基差交易

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第8题

机构投资者实际操作时通常会利用计算机对行情以及投资组合的持仓情况进行实时跟踪,然
后运用复杂的数学模型对大盘以及投资组合下跌的可能性、幅度进行预测估计,并推算出当时最佳的套期保值比率。通过电子化交易系统,进行实时、自动买卖的程序交易,以调整仓位,这种做法叫“动态套期保值策略”。()

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第9题

当基差出人意料地增大时,以下哪些说法是正确的()。

A.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。

B.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利,有时不利。

C.利用期货空头进行套期保值的投资者不利。

D.利用期货空头进行套期保值的投资者有利。

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第10题

1、当基差出人意料地增大时,以下哪些说法是正确的()。

A.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。

B.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利,有时不利。

C.利用期货空头进行套期保值的投资者不利。

D.利用期货空头进行套期保值的投资者有利。

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