多年以来，1200家被列入标准普尔指数的企业都在进行着纷繁的收购，但执行收购之后70%都以失败告终。企业并购失败的主要原因有（）。

A.中证全债指数

B.标准普尔500指数

C.沪深300指数

D.道琼斯工业平均指数

A.被低估

B.被高估

C.价值趋于合理

D.无法判断

统的基础经济指标来测量的话，市场被高估了。他在担心潜在的损失，但是认识到标准普尔500指数仍可能超过目前1136的水平。韦伯斯特正在考虑以下的双限期权策略。

购买一份执行价格为1130(刚刚处于虚值状态)的标准普尔500指数看跌期权，使资产组合受到保护。

卖掉两份执行价格为1150(处于深度虚值状态)的看涨期权，用来获取买入一份看跌期权所需的资金。

因为两份看涨期权的综合德尔塔(见下表)小于1(即2×0.36=0.72)，如果市场继续发展，这些期权的损失也不会超过标的资产组合的盈利。

下表就是用于构造双限期权的信息。

注：忽略交易成本。

标准普尔500指数30天历史波动率=23%。

期权到期期限=30天。

a.如果30天后标准普尔500指数发生了如下变化，请描述这些综合资产组合(标的资产组合加双限期权)的潜在收益：

i.上升约5%至1193点。

ii.保持在1136点(无变化)。

iii.下降约5%至1080点。

(无需计算。)

b.对于标准普尔500指数达到了a中所列的每一种情况，讨论这些情况对每个期权对冲比率(德尔塔)的影响。

c.根据提供的波动率数据，评估以下每个期权的定价：

i.看跌期权;

ii.看涨期权。

A.1955

B.1956

C.1957

D.1958

如果某投资者认为标准普尔指数期货对相关现货指数估价过高，他将()来套利。

A．买入所有的标准普尔指数股票和卖出所有标准普尔指数的看跌期权

B．卖空所有的标准普尔指数股票和买入所有标准普尔指数的期货合约

C．卖出所有的标准普尔指数股票和买入所有标准普尔指数的看涨期权

D．卖出所有的标准普尔指数期货和买入所有标准普尔指数

A.标准普尔指数

B.詹森指数

C.特雷诺指数

D.夏普指数

A.标准普尔指数

B.詹森指数

C.特雷诺指数

D.夏普指数

A.道·琼斯指数

B.纳斯达克指数

C.标准·普尔指数

D.恒生指数

以下指数中属于市值加权指数的是()

①.上证综合指数

②.深圳成份指数

③.标准普尔指数

④.道琼斯指数

A ①②③

B ③④

C ①②

D ①②③④