衡量投资风险的大小时计算和评价程序是先看标准变异率再看期望值。（）此题为判断题(对，错)。

A.投资回收期越短，风险越小

B.可以衡量投资方案的投资回收

C.计算简便，决策成本较低

D.计算简便，容易理解

A．风险包括宏观经济风险、财务风险、人身风险等

B．对于股票投资，用方差度量风险的是单只股票或者股票组合的总体风险水平，不能区分不同风险因素对于风险的贡献程度

C．衡量投资风险的大小，可以利用概率分析法，通过计算投资收益率的期望值及其标准差和变异系数来进行

D．β系数可以衡量公司的特有风险

E．对于证券投资市场而言，可以通过计算β系数来估测投资风险

A.根据现有的会计资料计算的，比较客观

B.可用于部门之间以及不同行业之间的比较

C.可以使业绩评价与公司的目标协调一致

D.允许使用不同的风险调整资本成本

A.①②③

B.①②③④

C.①②③⑤

D.①②③④⑤

要求：

(1)根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。

(2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。

(3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。

(4)计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。

(5)比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。

采用投资回收期指标评价投资方案的经济效果时，其优点是能够（） 。

A ．全面考虑整个计算期内的现金流量

B ．作为投资方案选择的可靠依据

C ．一定程度上反映资本的周转速度

D ．准确衡量整个计算期内的经济效果

A.可以简单明了地表示市场风险的大小，单位是美元或其他货币，没有任何技术色彩

B.风险价值法可以事前计算并预测风险

C.只能计算单个金融工具的风险，而无法计算由多个金融工具组成的投资组合风险

D.VaR衡量的主要是市场风险，无法衡量信用风险

采用投资回收期指标评价投资方案的经济效果时，其优点是能够（）。

A．全面考虑整个计算期内的现金流量 B．作为投资方案选择的可靠依据

C．一定程度上反映资本的周转速度 D．准确衡量整个计算期内的经济效果

A．通过VAR值对金融风险进行评判很综合同时又很直观

B．可以事前测算风险度，不像传统风险管理的方法都是在事后衡量风险大小

C．不仅能计算单项业务和单个金融工具的风险，还能计算多项业务和多个金融工具组成的投资组合的风险，这是传统金融风险管理所不能做到的

D．充分考虑了市场风险以外的其他各种风险