9、已知当前黄金现货的价格为$1200/盎司，年储存成本率为现货价格的2% （假设年末支付），一年期无风险利率为8%。如果当前市场上1年期黄金期货的交易价格为$1340/盎司，那么下列套利策略正确的是（）

假设黄金现货的当前市场价格为$1200/盎司，黄金的年储存成本为其现货价格的2%（假设储存成本在期末支付），1年期的无风险利率为8%。 （1）利用一价定律或期货-现货平价关系，确定1年后交割的黄金期货的市场价格。 （2）如果市场上黄金期货的价格为$1330/盎司，请设计一种套利策略并计算套利利润。 （3）如果市场上黄金期货的价格为$1310/盎司，请设计一种套利策略并计算套利利润。

假设黄金现价为每盎司733美元，其储存成本为每年每盎司2美元，一年后支付，美元一年期无风险利率为4%，则一年期黄金期货的理论价格为（）美元。

黄金当前的现货价格为每盎司$425.00，273天后交割的黄金的远期价格为每盎司$460.00， 91天的纯贴现国债的收益率是2%，利率的期限结构是水平的。基于以上信息，可知每盎司黄金的“隐含持有成本率”为（）

一盎司黄金3个月后的交割价格为$435.00，91天的短期国债利率为1%，并且每季度的持有成本为黄金现货价格的0.2%。基于如上信息，可知每盎司黄金的现货价格为（）

假设票面价格为$100的一年期无风险纯贴现国债的价格为$94.34。如果一个无股利分红的股票价格是$37.50/股，基于“期货-现货平价关系”，据此可知1年期股票期货的价格为（）

10、决定远期价格的因素有

投资资产的现货价格为30美元，连续复利，所有到期日的无风险利率为10％。 该资产在第一年末和第二年末提供2美元的收入。 三年远期价格是多少？

大豆现货价格为4000元/吨，1年期无风险利率为5%，则1年期大豆远期价格为（）元/吨。

某只股票当前价格为100元，该股票在未来1年内不支付任何红利。假设当前一年期无风险利率为5%（连续复利）。 if 该股票的远期价格为101元，低于无套利价格，故可进行套利： 当前（t时）：借入该股票，卖出得100元，以无风险利率5%贷出，期限1年；同时签订远期合约，约定1年后以101元的价格买入该股票。 1年后（T时）：收回贷出的100元本利和，并执行远期合约，以101元价格买入股票，归还当初借入的股票。 此种行为（卖现货、买远期）称为反向套利，可以实现套利收益为（精确到小数点后2位）：

假设标的资产价格为50元，每年红利现值为2元，一年期无风险利率为4%（连续复利），一年期标的资产期货的理论价格为（）。（保留两位小数点）

已知如下参数：现货价格是$55，执行价格是$75，期限是1年，无风险利率是5%，看跌期权的价格是20%。如果看涨期权的价格是$10，那么套利利润为多少？（）