下列有关分散化投资的表述，错误的是（）。

下列有关股票基金的表述正确的是（）。

A．股票基金是最重要的基金品种

B．按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金

C．一般股票基金分散投资于各种普通股票，风险较小

D．专门化股票基金专门投资于某一行业、某一地区的股票，风险相对较大

A．除非仅持有市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产的混合体来实现在资本市场线上的投资

B．当资产的报酬率并非完全正相关时，分散化原理表明分散化投资是有益的，原因在于能够提高投资组合的期望报酬率对其风险的比值，即分散化投资改善了风险一报酬率对比状况

C．投资组合的期望报酬率是组合中各种资产未来可能报酬率的加权平均数

D．投资者不应该把资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合

A.可按无风险利率自由借贷时，除非投资于市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产的混合体来实现在资本市场线上的投资

B.当资产报酬率并非完全正相关时，分散化原理表明分散化投资是有益的，原因在于能够提高投资组合的期望报酬率对其风险的比值，即分散化投资改善了风险-报酬率对比状况

C.投资组合的期望报酬率是组合内各项资产收益率的加权平均数

D.投资者绝不应该把资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合

A、模型将系统风险和非系统风险没有严格地分开

B、对于一个充分分散化的投资组合来说，其收益率和风险仅与宏观因素有关

C、系统风险和非系统风险是相关的

D、非系统风险具有非零均值

B、当资产报酬率并非完全正相关时，分散化原理表明分散化投资是有益的，原因在于能够提高投资组合的期望报酬率对其风险的比值，即分散化投资改善了风险-报酬率的对比状况

C、一项资产的期望报酬率是其未来可能报酬率的均值

D、投资者可以把部分资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合

A．一项资产的期望报酬率是其未来可能报酬率的均值

B．投资者不会把资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合

C．除非投资于市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产的混合体来实现在资本市场线上的投资

D．当资产报酬率并非完全正相关时，分散化原理表明分散化投资是有益的，原因在于能够提高投资组合的期望报酬率对其风险的比值，即分散化投资改善了风险-报酬率对比状况

A.投资组合的风险不会随着资产数量的增加降到零

B.风险分散化的效果与资产组合的资产数量是正相关的

C.分散化投资可以降低组合的系统性风险

D.分散化投资可以降低组合的非系统性风险

A.投资组合机会集曲线的弯曲必然伴随分散化投资发生

B.组合风险会小于加权平均风险

C.投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数

D.其投资机会集是一条直线

A.投资组合机会集线的弯曲必然伴随分散化投资发生

B.投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数

C.表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长不成同比例

D.其投资机会集是一条曲线

A.相关系数等于1时不存在风险分散化效应

B.相关系数越小，风险分散化的效应越明显

C.只有相关系数小于0.5时，才有风险分散化效应

D.对于特定投资组合(特定的各种股票标准差和投资比例)，相关系数为-1时风险分散化效应最大

当各证券间的相关系数小于1时,分散投资的有关表述不正确的是()。

A．投资组合机会集线的弯曲必然伴随分散化投资发生

B．投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数

C．表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长不呈同比例

D．其投资机会集是一条曲线