小李持有甲公司股票,打算股票涨价以后出售赚差价,如果小李想用收益法评估甲公司股票价值,则最合适的评估模型是（)。

要求：

(1)计算A公司股票的必要收益率为多少？

(2)计算B公司股票的必要收益率为多少？

(3)通过计算股票价值并与股票市价相比较，判断两公司股票是否应当购买；

(4)若投资购买两种股票各100股，该投资组合的综合β系数为多少？

(5)若投资购买两种股票各100股，该投资组合投资人要求的必要收益率为多少？

(6)若打算长期持有A公司股票，则持有收益率为多少？

(7)若打算持有B公司股票两年后将其出售，估计售价为24元，则持有收益率为多少？

乙股票目前的市价为8元，该公司刚刚支付的股利为每股0．8元，预计第一年的股利为每股l元，第二年的每股股利为1．O2元，以后各年股利的固定增长率为3％，乙股票的必要收益率为l4％；

丙股票每年支付固定股利1．2元，目前的每股市价为l3元，丙股票的必要收益率为l2％。

要求：

（1）为该投资者做出应该购买何种股票的决策（2）投资者打算长期持有该股票，计算投资者购入该种股票的持有期年均收益率；

（3）投资者持有3年后以9元的价格出售，计算投资者购入该种股票的持有期年均收益率。

已知无风险收益率为8%，市场上所有股票的平均收益率为13%，甲股票的β系数为1.4，乙股票的β系数为1.2。

要求：

（1）简要说明一下甲、乙公司采用的股利政策的优缺点；

（2）分别计算甲、乙两种股票的必要收益率；

（3）为该投资者做出应该购买何种股票的决策；

（4）按照（3）中所做出的决策，投资者打算长期持有该股票，计算投资者购入该种股票的持有期收益率；

（5）按照（3）中所做出的决策，投资者持有3年后以9元的价格出售，计算投资者购入该种股票的持有期年均收益率；

（6）如果投资者按照目前的市价，同时投资购买两种股票各200股，计算该投资组合的卢系数和必要收益率。

A.甲公司应当将购买的乙公司股票作为交易性金融资产核算

B.甲公司应当将购买丙公司债券作为交易性金融资产核算

C.甲公司应当将购买的丁公司股票作为可供出售金融资产核算

D.甲公司应当在10％的丙公司债券出售后将剩余部分重分类为可供出售金融资产

乙公司于2006年4月20日从证券交易所购入甲公司普通股股票10000股，作为交易性金融资产，该股票每股市价10元(税费忽略不计)。甲公司于2006年3月10日宣告分派现金股利，每股分派0.2元现金股利，并定于3月20日发放现金股利。3月31日甲公司股票的每股市价为12元。乙公司于2006年6月1日出售其持有全部甲公司股票，每股出售价格为15元，扣除相关税费后，实际所得出售价款148500元。

要求：编制乙公司购买、持有期间及出售该交易性金融资产的会计分录。

A.100万元

B.-800万元

C.400万元

D.-100万元

（1）为该投资者做出应该购买何种股票的决策

（2）投资者打算长期持有该股票，计算投资者购入该种股票的持有期年均收益率

（3）投资者持有3年后以9元的价格出售，计算投资者购入该种股票的持有期年均收益率

（4）如果甲股票的β系数为1.4，乙股票的β系数为1.2，投资者按照目前的市价，同时投资购买甲、乙两种股票各200股，计算该投资组合的β系数。 已知：（P/F，14％，1）＝0.8772，（P/F，14％，2）＝0.7695，（P/F，14％，3）＝0.6750 （P/F，15％，1）＝0.8696，（P/F，15％，2）＝0.7561，（P/F，15％，3）＝0.6575 （P/F，16％，1）＝0.8621，（P/F，16％，2）＝0.7432，（P/F，16％，3）＝0.6407 （P/F，18％，1）＝0.8475，（P/F，18％，2）＝0.7182，（P/F，18％，3）＝0.6086

目前股票市场上有三种证券可供选择： 甲股票目前的市价为9元，该公司采用固定股利政策，每股股利为1.2元； 乙股票目前的市价为8元，该公司刚刚支付的股利为每股0.8元，预计第一年的股利为每股1元，第二年的每股股利为1.02元，以后各年股利的固定增长率为3%； 丙债券面值为10元，利息率为5%，每年付息-次，复利计息，期限为10年，目前该债券市价为12元，折现率为4%。 已知无风险收益率为8%，市场上所有股票的平均收益率为13%，甲股票的β系数为1.5，乙股票的β系数为1.2。 要求： (1)分别计算甲、乙股票的必要收益率； (2)为该投资者做出应该购买何种证券的决策； (3)按照(2)中所做出的决策，投资者打算长期持有该股票，计算投资者购入该种股票的持有期年均收益率； (4)按照(2)中所做出的决策，投资者持有3年后以9元的价格出售，计算投资者购入该种股票的持有期年均收益率； (5)如果投资者按照目前的市价，同时投资购买甲、乙两种股票各200股，计算该投资组合的β系数和必要收益率； (6)假设甲股票的标准差为40%，乙股票的标准差为25%，甲和乙股票的相关系数为0.8，计算按照(5)构成的投资组合的标准差。