题目
特许金融分析师唐娜.多妮的一位客户认为TRT原料公司(目前股价为每股58美元)的普通股股价将对法院对这家公司的判决做出反应。由于有这种反应,股价将会沿着其或更高或更低的方向变动。这个客户现在没有。TRT原料公司的股票。他向多妮咨询。想实施一种策略。以利用股价可能变动的机会来拥有TRT股权。一种策略就是利用具有不同执行价格但是具有相同到期时间的看跌期权和看涨期权的资产组合。多妮搜集的TRT期权价格如表20-22所示。
a.你推荐多妮选择一个多头还是一个空头的策略来实现该客户的目标? b.计算a中在到期日时恰当的策略的: i.每股最大的可能的损失。 ii.每股最大的可能的收益。 iii.无亏损的股票价格。
第1题
公司的诉讼案的判决作出反应,股价大幅上涨或者大幅下跌。这个客户现在没有TRT原料公司的股票,他向多尼咨询,想通过宽跨式期权组合来利用股价大幅波动的机会。宽跨式期权组合就是具有不同执行价格但是到期日相同的一个看跌期权和一个看涨期权。多尼搜集的TRT期权价格如下:
a.多尼应向客户推荐一个多头宽跨式期权还是空头宽跨式期权来实现他的目标?
b.计算a中选取的策略在到期时的:
i.每股最大可能的损失。
ii.每股最大可能的收益。
iii.盈亏平衡点时的股票价格。
第2题
第3题
第4题
第5题
第6题
第7题
a.计算下表中90天末对冲投资的两种现金等价物的美元价值。写出计算过程。
b.简要描述能够说明你结果的理论。
c.根据这一理论,估计90天期美国政府现金等价物的隐含利率。
第8题
第9题
特许金融分析师琼·塔姆认为她发现了某一商品的套利机会,这个机会的信息提示如下:
a.利用这一特定套利机会需要怎样的交易过程。
b.计算套利利润。
第10题
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